Αγάπη

Πώς υπολογίζεται το περιθώριο επιτοκίου; Τι είναι το περιθώριο; Παραδείγματα και τύποι

Η διαδικασία για το σχηματισμό κεφαλαίων και τη χρήση των κερδών για άλλους σκοπούς ρυθμίζεται από τα συστατικά έγγραφα του πιστωτικού οργανισμού και τα κανονιστικά έγγραφα της Τράπεζας της Ρωσίας.

Ο σχηματισμός του κέρδους μιας εμπορικής τράπεζας καθορίζεται από τις ιδιαιτερότητες αυτής της εμπορικής επιχείρησης, το εύρος των εργασιών της, καθώς και το ισχύον λογιστικό σύστημα. Το σύγχρονο ρωσικό σύστημα περιλαμβάνει τη συσσώρευση εσόδων σε λογαριασμούς κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Στο τέλος του τριμήνου, αυτοί οι λογαριασμοί κλείνουν και το υπόλοιπό τους μεταφέρεται στο λογαριασμό 70301 «Κέρδη έτους αναφοράς» ή στο λογαριασμό 70401 «Ζημιά της χρήσης αναφοράς».

Κέρδος εμπορικής τράπεζας- αυτό είναι το οικονομικό αποτέλεσμα των δραστηριοτήτων της τράπεζας με τη μορφή υπέρβασης εσόδων έναντι εξόδων.

Εάν αυτό το αποτέλεσμα είναι αρνητικό, καλείται απώλεια.

Το εισερχόμενο κέρδος αποτελεί τη βάση για την αύξηση και την ενημέρωση των παγίων της τράπεζας, την αύξηση των ιδίων κεφαλαίων, την εγγύηση της σταθερότητας της οικονομικής θέσης και της ρευστότητας του ισολογισμού, την εξασφάλιση κατάλληλου επιπέδου μερισμάτων, την ανάπτυξη και τη βελτίωση της ποιότητας των τραπεζικών υπηρεσιών.

Η διαφορά μεταξύ του ποσού των ακαθάριστων εσόδων και του ποσού των δαπανών που αποδίδονται σε τραπεζικά έξοδα σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία ονομάζεται ισολογισμός,ή μικτό κέρδος.

Εάν αυτή η διαφορά είναι αρνητική, ονομάζεται απώλεια.

Σύμφωνα με την παραπάνω ομαδοποίηση εσόδων και εξόδων, τα μικτά κέρδη της τράπεζας διακρίνονται σε:

Λειτουργικά κέρδηίσο με τη διαφορά μεταξύ του ποσού των λειτουργικών εσόδων και εξόδων·

Κέρδος τόκων -το πλεόνασμα των εσόδων από τόκους που εισπράττει η τράπεζα σε σχέση με τις δαπάνες τόκων.

Έσοδα προμήθειας- η υπέρβαση των εσόδων από προμήθειες έναντι των εξόδων προμηθειών.

Κέρδη από δραστηριότητες σε χρηματοπιστωτικές αγορές -τη διαφορά μεταξύ εσόδων και εξόδων από αυτές τις εργασίες.

Αλλα έσοδα εκμετάλλευσης -άλλα λειτουργικά έσοδα μείον άλλα λειτουργικά έξοδα.

Κέρδος από παράπλευρες δραστηριότητες- έσοδα από παράπλευρες δραστηριότητες μείον τα έξοδα υλοποίησής του.

Άλλα κέρδη -τη διαφορά μεταξύ άλλων εσόδων και άλλων εξόδων.

Το μεγαλύτερο μερίδιο στο κέρδος είναι το λειτουργικό κέρδος και σε αυτό το κέρδος από τόκους.

Τα κέρδη του ισολογισμού συσσωρεύονται καθ' όλη τη διάρκεια του έτους και αντικατοπτρίζουν μόνο το ενδιάμεσο οικονομικό αποτέλεσμα των δραστηριοτήτων της τράπεζας κατά την περίοδο αναφοράς

Τα κέρδη ή οι ζημίες απεικονίζονται σε αυτούς τους λογαριασμούς σε δεδουλευμένη βάση κατά τη διάρκεια του έτους αναφοράς.

Το καθαρό κέρδος της τράπεζας μείον τα μερίσματα που καταβάλλονται στους μετόχους (συμμετέχοντες) της τράπεζας ονομάζεται κεφαλαιοποιημένο κέρδος.

Το κέρδος που εισπράττει η τράπεζα διανέμεται στους ακόλουθους κύριους τομείς:

καταβολή φόρων στον προϋπολογισμό ·

καταβολή μερισμάτων στους μετόχους (συμμετέχοντες)·

κεφαλαιοποίηση των κερδών (αναπλήρωση εγκεκριμένων και αποθεματικών κεφαλαίων, κεφαλαίων ειδικού σκοπού, κεφαλαίων συσσώρευσης και άλλων κεφαλαίων).

Περιθώριο επιτοκίου

Κατά τον καθορισμό του επιπέδου των επιτοκίων, οι εμπορικές τράπεζες πρέπει να λαμβάνουν υπόψη την επιρροή ορισμένων παραγόντων - γενικών και ιδιωτικών. Κοινοί παράγοντες περιλαμβάνουν:

τη σχέση μεταξύ προσφοράς και ζήτησης στις χρηματοπιστωτικές αγορές·

κρατική ρύθμιση των επιτοκίων·

ποσοστά πληθωρισμού·

το συνολικό επίπεδο κερδοφορίας της εκμετάλλευσης·

τραπεζικό φορολογικό σύστημα.

Ιδιαίτεροι παράγοντες καθορίζονται από τις συνθήκες λειτουργίας μιας συγκεκριμένης τράπεζας - τη θέση της στην πιστωτική αγορά, την επιλεγμένη πιστωτική και επιτοκιακή πολιτική και τον βαθμό επικινδυνότητας των πιστωτικών επενδύσεων. Το επίπεδο των τόκων του δανείου επηρεάζεται επίσης από το είδος και το μέγεθος της τράπεζας, την τοποθεσία της, τη σύνθεση των πελατών και άλλες συνθήκες που είναι πραγματικά ατομικές. Το επίπεδο των επιτοκίων στην εθνική αγορά μπορεί να επηρεαστεί από ιστορικά καθιερωμένες συνήθειες και παραδόσεις σε αυτή τη χώρα και από την αξιολόγηση των τραπεζών για τις προοπτικές ανάπτυξης των πελατών.

Οι ακόλουθοι παράγοντες επηρεάζουν τη διαμόρφωση των επιτοκίων:

1) το μέγεθός τους εξαρτάται άμεσα από το επιτόκιο αναχρηματοδότησης και τα καθιερωμένα πρότυπα αποθεματικών στην Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

εξάρτηση από την προσφορά και τη ζήτηση για πιστωτικούς πόρους. Οποιαδήποτε αύξηση της ζήτησης οδηγεί σε αύξηση των επιτοκίων τόσο των ενεργητικών όσο και των παθητικών τραπεζικών εργασιών.

Το επιτόκιο των καταθέσεων καθορίζεται από την περίοδο αποθήκευσης των κεφαλαίων στις καταθέσεις και στις πιστωτικές συναλλαγές - από την περίοδο παροχής του δανείου. Ο σκοπός του προσδιορισμού της εξάρτησης του ποσοστού από τον χρόνο αποθήκευσης είναι η περαιτέρω προσέλκυση και «δέσμευση» κεφαλαίων για μεγαλύτερες περιόδους. Η συνεχιζόμενη απόσυρση κεφαλαίων για σκοπούς μακροπρόθεσμου δανεισμού σε σύγκριση με τον βραχυπρόθεσμο δανεισμό απαιτεί επίσης τη θέσπιση υψηλότερων επιτοκίων για αυτά τα είδη δανείων.

το επίπεδο των επιτοκίων των ενεργών πράξεων είναι υψηλότερο από την αξία τους στις παθητικές πράξεις. Πράγματι, το μέγεθος των επιτοκίων θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη την ανάγκη διασφάλισης της κερδοφορίας των τραπεζικών δραστηριοτήτων και να αποκλείει τη δυνατότητα της τράπεζας να λειτουργεί υπό τον κίνδυνο επιτοκίου.

Το επιτοκιακό περιθώριο είναι η διαφορά μεταξύ των εσόδων από τόκους από περιουσιακά στοιχεία που παράγουν εισόδημα και των εξόδων από τόκους για τις υποχρεώσεις της τράπεζας. Το περιθώριο επιτοκίου ορίζεται με τον ίδιο τρόπο όπως τα καθαρά έσοδα από τόκους που εκφράζονται σε σχέση με τον όγκο των περιουσιακών στοιχείων που δημιουργούν έσοδα από τόκους. Η τιμή αυτών των παραμέτρων πρέπει να διατηρείται σε ένα ορισμένο επίπεδο.

Ο πιο συνηθισμένος τύπος που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του περιθωρίου επιτοκίου είναι:

Mf = (Dp-Pp)/Ad*100%, (1,3)

όπου Mf είναι το μέγεθος του πραγματικού περιθωρίου επιτοκίου.

Дп – έσοδα από τόκους.

Рп – έξοδα τόκων.

Η κόλαση είναι περιουσιακά στοιχεία που παράγουν εισόδημα με τη μορφή τόκων.

Το περιθώριο επιτοκίου είναι η κύρια πηγή των τραπεζικών κερδών και πρέπει να καλύπτει φόρους, ζημίες από κερδοσκοπικές συναλλαγές και το λεγόμενο βάρος - την υπέρβαση των μη τόκων εσόδων έναντι των μη τόκων εξόδων, καθώς και τραπεζικούς κινδύνους.

Το μέγεθος του περιθωρίου μπορεί να χαρακτηριστεί από την απόλυτη τιμή του σε ρούβλια και έναν αριθμό οικονομικών δεικτών.

Η απόλυτη τιμή του περιθωρίου υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ των συνολικών εσόδων και εξόδων από τόκους της τράπεζας, καθώς και μεταξύ των εσόδων από τόκους ορισμένων τύπων ενεργών δραστηριοτήτων και των εξόδων τόκων που σχετίζονται με τους πόρους που χρησιμοποιούνται για αυτές τις πράξεις, για παράδειγμα, μεταξύ πληρωμές τόκων για δάνεια και έξοδα τόκων από πιστωτικούς πόρους.

Η δυναμική της απόλυτης τιμής του επιτοκιακού περιθωρίου καθορίζεται από διάφορους παράγοντες:

τον όγκο των πιστωτικών επενδύσεων και άλλων ενεργών πράξεων που δημιουργούν έσοδα από τόκους·

επιτόκιο ενεργών τραπεζικών εργασιών·

επιτόκιο για παθητικές τραπεζικές εργασίες·

τη διαφορά μεταξύ των επιτοκίων για ενεργητικές και παθητικές συναλλαγές (spread)·

μερίδια άτοκων δανείων στο δανειακό χαρτοφυλάκιο της τράπεζας,

μερίδια επικίνδυνων ενεργών δραστηριοτήτων που δημιουργούν έσοδα από τόκους·

η αναλογία μεταξύ του μετοχικού κεφαλαίου και των προσελκυόμενων πόρων·

δομή των προσελκυσμένων πόρων·

μέθοδος υπολογισμού και είσπραξης τόκων·

σύστημα δημιουργίας και λογιστικής για τα έσοδα και τα έξοδα·

ρυθμός πληθωρισμού.

Υπάρχουν διαφορές μεταξύ των εγχώριων και ξένων προτύπων για τη λογιστική των εσόδων από τόκους και των τραπεζικών εξόδων, οι οποίες επηρεάζουν το μέγεθος του επιτοκιακού περιθωρίου.

Για την προστασία των κερδών της τράπεζας από τις αρνητικές επιπτώσεις των αλλαγών στα επιτόκια, η διοίκησή της προσπαθεί να διατηρήσει ένα σταθερό το επίπεδο του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου (NIM), το οποίο υπολογίζεται ως εξής:

NIM = (OPD-OPI)/A,

όπου το OPD είναι το συνολικό εισόδημα από τόκους για δάνεια και επενδύσεις·

OPI – συνολικό κόστος τόκων καταθέσεων και άλλων δανειακών κεφαλαίων.

Α – η αξία όλων των περιουσιακών στοιχείων που παράγουν εισόδημα (όλα τα είδη δανείων σε νομικά και φυσικά πρόσωπα, τράπεζες, επενδύσεις σε τίτλους, πράξεις πρακτορείας απαιτήσεων και χρηματοδοτικής μίσθωσης και άλλες επιχειρήσεις).

OPD-OPI - αυτή η διαφορά είναι ένας δείκτης του καθαρού εισοδήματος από τόκους (NII).

Παράγοντες που επηρεάζουν την τιμή του επιτοκιακού περιθωρίου:

Αύξηση ή μείωση των επιτοκίων.

Μια αλλαγή στο spread - η διαφορά μεταξύ της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων και του κόστους εξυπηρέτησης των υποχρεώσεων της τράπεζας (που αντανακλάται σε μια αλλαγή στη μορφή της καμπύλης αποδόσεων ή στη σχέση μεταξύ μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων επιτοκίων, δεδομένου ότι πολλές τραπεζικές υποχρεώσεις είναι βραχυπρόθεσμες και σημαντικό μέρος των τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων έχει μεγαλύτερη διάρκεια).

Αλλαγές στη δομή των εσόδων από τόκους και των εξόδων από τόκους.

Αλλαγές στο ποσό των περιουσιακών στοιχείων που παράγουν εισόδημα (performing assets) που κατέχει μια τράπεζα καθώς διευρύνει ή συρρικνώνει τη συνολική κλίμακα των εργασιών της.

Μεταβολές στον όγκο των υποχρεώσεων, που χαρακτηρίζονται από το κόστος τόκων που χρησιμοποιεί μια τράπεζα για να χρηματοδοτήσει το εισοδηματικό χαρτοφυλάκιο περιουσιακών της στοιχείων καθώς επεκτείνει ή συρρικνώνει τη συνολική κλίμακα εργασιών της.

Αλλαγές στους δείκτες περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που χρησιμοποιεί η διοίκηση κάθε τράπεζας όταν επιλέγει μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων με σταθερά και κυμαινόμενα επιτόκια, μακράς και βραχείας διάρκειας και μεταξύ περιουσιακών στοιχείων με υψηλές και χαμηλές αναμενόμενες αποδόσεις (για παράδειγμα, κατά τη μετατροπή μεγάλων ποσών μετρητά σε δάνεια ή κατά τη μετάβαση από καταναλωτικά δάνεια υψηλής απόδοσης και δάνεια με εξασφάλιση ακίνητης περιουσίας σε εμπορικά δάνεια χαμηλής απόδοσης).

Εάν η διοίκηση είναι ικανοποιημένη με το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο που έλαβε η τράπεζα, τότε για να το διορθώσει, θα χρησιμοποιήσει διάφορες μεθόδους αντιστάθμισης του κινδύνου μεταβολών των επιτοκίων, συμβάλλοντας έτσι στη σταθεροποίηση των καθαρών εσόδων. Εάν τα επιτόκια των υποχρεώσεων μιας τράπεζας αυξηθούν ταχύτερα από τα έσοδα από δάνεια και τίτλους, το περιθώριο επιτοκίου θα μειωθεί, γεγονός που θα μειώσει τα κέρδη. Εάν τα επιτόκια πέσουν και προκαλέσουν τη μείωση των εσόδων από δάνεια και τίτλους ταχύτερα από τη μείωση του κόστους επιτοκίου στα δανειακά κεφάλαια, τότε θα μειωθεί και το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο της τράπεζας. Σε αυτή την περίπτωση, η διοίκηση θα πρέπει να αναζητήσει τρόπους για να μειώσει τον κίνδυνο για να μειώσει τη σημαντική αύξηση του κόστους δανεισμού σε σχέση με τα έσοδα από τόκους, η οποία θα επηρεάσει αρνητικά το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο.

Οι δείκτες περιθωρίου επιτοκίου μπορούν να δείξουν το πραγματικό και επαρκές επίπεδο του για μια δεδομένη τράπεζα.

Πραγματικό περιθώριο επιτοκίου (Kfpm)χαρακτηρίζει τη σχετική πραγματική αξία της πηγής των τόκων της τράπεζας. Υπολογίζεται ως εξής.

Επιλογή Ι

Kfpm = (Pp fact – Pu fact): Ospd,

όπου Pp γεγονός – τόκοι που εισπράχθηκαν στην περίοδο (στην πραγματικότητα).

Pu fact – τόκοι που καταβλήθηκαν για την περίοδο (στην πραγματικότητα).

OSPD, - μέσο υπόλοιπο σε περίοδο εισοδηματικών πράξεων.

Περιουσιακά στοιχεία που παράγουν εισόδημα -πάσης φύσεως δάνεια προς νομικά και φυσικά πρόσωπα, τράπεζες, επενδύσεις σε τίτλους, πράξεις Factoring και Leasing και άλλες επιχειρήσεις.

Επιλογή II

Kfpm = (PP fact – Pu fact): OS,

όπου OS είναι το μέσο υπόλοιπο στην περίοδο του ενεργητικού.

Περιουσιακά στοιχεία -ο συνολικός ισολογισμός της τράπεζας, εκκαθαρισμένος από ρυθμιστικά στοιχεία.

Επιλογή III

Kfpms = (Ps – Pu cr): OS sz,

όπου P είναι οι τόκοι που λαμβάνονται από δάνεια,

Pu kr - τόκοι που καταβάλλονται σε πιστωτικούς πόρους,

Ossz είναι το μέσο υπόλοιπο του δανειακού χρέους της περιόδου.

Ο συντελεστής επιτοκιακού περιθωρίου για πιστωτικές συναλλαγές στη διατραπεζική αγορά (νόμισμα και ρούβλι) και στην αγορά τίτλων υπολογίζεται με παρόμοιο τρόπο. Η επιλογή III του υπολογισμού περιλαμβάνει την επιλογή μιας αρχής για την κατανομή των πόρων μεταξύ των ενεργών δραστηριοτήτων της τράπεζας. Για μεγάλες και μεσαίες τράπεζες, αυτό μπορεί να περιλαμβάνει:

την αρχή του «κοινού δοχείου» πόρων·

μια αρχή που βασίζεται στην αναδιάρθρωση του ισολογισμού λαμβάνοντας υπόψη τη ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων και τη ζήτηση για υποχρεώσεις (χρηματοδότηση).

Ο συντελεστής επαρκούς επιτοκιακού περιθωρίου (Mm) δείχνει το ελάχιστο επίπεδο που απαιτείται για την τράπεζα. Ο υπολογισμός αυτού του συντελεστή προκύπτει από τον κύριο σκοπό του περιθωρίου - κάλυψη του κόστους της τράπεζας.

Md = [(RB – Pu – Pd) 100] : Osapd,

όπου RB – τραπεζικά έξοδα.

Pu – καταβάλλονται τόκοι.

Πδ – άλλα εισοδήματα.

Το Osapd είναι το μέσο υπόλοιπο των περιουσιακών στοιχείων που παράγουν εισόδημα.

Αλλο εισόδημα– πρόκειται για έσοδα από προμήθειες από μη πιστωτικές τραπεζικές υπηρεσίες, δηλ. αμοιβές για υπηρεσίες διακανονισμού και μετρητών, είσπραξη, πληροφόρηση και συμβουλευτικές υπηρεσίες της τράπεζας, άλλες υπηρεσίες, αποζημίωση σε πελάτες ταχυδρομικών, τηλεγραφικών και άλλων τραπεζικών εξόδων, τόκους και προμήθειες που εισπράχθηκαν για προηγούμενες περιόδους, πρόστιμα, κυρώσεις, ποινές.

Το επαρκές περιθώριο μπορεί να υπολογιστεί με βάση τα πραγματικά δεδομένα για προηγούμενες περιόδους και τις προβλεπόμενες τιμές για την προγραμματισμένη περίοδο.

Η σύγκριση του επαρκούς περιθωρίου που υπολογίζεται με βάση τα στοιχεία αναφοράς και του πραγματικού περιθωρίου που λήφθηκε για αυτήν την περίοδο συνολικά για τραπεζικές εργασίες ή μεμονωμένους τύπους αυτών, μας επιτρέπει να αξιολογήσουμε τη διαχείριση εισοδήματος και να εντοπίσουμε τάσεις που χαρακτηρίζουν τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της τράπεζας. Η τάση για πτώση του πραγματικού περιθωρίου και η διαφορά μεταξύ αυτού και του επαρκούς περιθωρίου για μείωση είναι ένα ανησυχητικό σήμα (κρίσιμος παράγοντας).

Ο υπολογισμός του προβλεπόμενου επαρκούς περιθωρίου είναι απαραίτητος, καταρχάς, για τη διαμόρφωση του συμβατικού επιτοκίου για την επόμενη περίοδο. Το ελάχιστο ποσοστό που απαιτείται από την τράπεζα για ενεργές δραστηριότητες αποτελείται από το πραγματικό κόστος των πόρων, ένα επαρκές περιθώριο και μια προσαρμογή για τον αναμενόμενο ρυθμό πληθωρισμού.

Σύγκριση του πραγματικού δείκτη περιθωρίου για μεμονωμένες ενεργές δραστηριότητες (δάνειο, διατραπεζικό δάνειο και αγορά τίτλων) με επαρκές περιθώριο

Οι πηγές δημιουργίας κέρδους χωρίζονται σε σταθερές και ασταθείς. Η κύρια σταθερή πηγή είναι το περιθώριο επιτοκίου, καθώς και οι προμήθειες για διάφορες τραπεζικές υπηρεσίες. Οι ασταθείς πηγές περιλαμβάνουν έσοδα από συναλλαγές στην αγορά και εφάπαξ συναλλαγές έκτακτης ισχύος. Οι πηγές δημιουργίας κέρδους χωρίζονται σε σταθερές και ασταθείς. Η κύρια σταθερή πηγή είναι το περιθώριο επιτοκίου - το πλεόνασμα των τόκων που εισπράττονται έναντι των καταβληθέντων τόκων. Μια άλλη σταθερή πηγή είναι τα άτοκα έσοδα με τη μορφή προμηθειών για διάφορα είδη τραπεζικών υπηρεσιών. Οι ασταθείς πηγές περιλαμβάνουν έσοδα από συναλλαγές στην αγορά και έκτακτες συναλλαγές εφάπαξ. Μια τράπεζα δεν μπορεί να βελτιώσει την αξιολόγησή της ως προς την κερδοφορία εάν αναπτύσσεται λόγω ασταθών πηγών. Ο σκοπός του επιτοκιακού περιθωρίου είναι να καλύψει το «βάρος» (το πλεόνασμα των άτοκων δαπανών έναντι των μη τόκων εισοδημάτων), τις ζημίες από συναλλαγές στην αγορά, τους φόρους και τις υποχρεωτικές εισφορές στα αποθεματικά. Η πτώση του επιτοκιακού περιθωρίου και η αύξηση του «φόρτου» είναι κρίσιμοι αρνητικοί δείκτες κατά την αξιολόγηση της οικονομικής θέσης μιας τράπεζας.

Το περιθώριο επιτοκίου είναι η διαφορά μεταξύ των εσόδων από τόκους και των εξόδων μιας εμπορικής τράπεζας, των τόκων που εισπράχθηκαν και καταβλήθηκαν. Το περιθώριο επιτοκίου είναι η κύρια πηγή των τραπεζικών κερδών και πρέπει να καλύπτει φόρους, ζημίες από κερδοσκοπικές συναλλαγές και το λεγόμενο βάρος - την υπέρβαση των μη τόκων εσόδων έναντι των μη τόκων εξόδων, καθώς και τραπεζικούς κινδύνους.

Η σύγκριση του επαρκούς περιθωρίου που υπολογίζεται με βάση τα στοιχεία αναφοράς και του πραγματικού περιθωρίου που ελήφθη για αυτήν την περίοδο γενικά για τραπεζικές εργασίες ή μεμονωμένους τύπους αυτών, μας επιτρέπει να αξιολογήσουμε τη διαχείριση εισοδήματος και να εντοπίσουμε τάσεις που χαρακτηρίζουν τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της τράπεζας. το πραγματικό περιθώριο μείωσης, η μείωση της διαφοράς μεταξύ αυτού και του επαρκούς περιθωρίου είναι ένα ανησυχητικό σήμα (κρίσιμος παράγοντας). Η σύγκριση του πραγματικού συντελεστή περιθωρίου για μεμονωμένες ενεργές δραστηριότητες (δάνεια, στη διατραπεζική αγορά δανείων και τίτλων) με ένα επαρκές περιθώριο μας επιτρέπει να αξιολογήσουμε την κερδοφορία των τομέων εργασίας μιας εμπορικής τράπεζας.

Τραπεζικό κέρδοςαυτό αυξάνει τα έσοδα πάνω από τα έξοδα της τράπεζας, δηλ. ψευδές οικονομικό αποτέλεσμα. Η δημιουργία κερδών καθορίζεται από το λογιστικό σύστημα και το σύστημα αναφοράς που υιοθετείται στη χώρα. Τα έσοδα και τα έξοδα των τραπεζών συσσωρεύονται στους αντίστοιχους λογαριασμούς, οι οποίοι κλείνουν περιοδικά με το υπόλοιπο να καταχωρείται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων της χρήσης.

Το κέρδος δημιουργείται μηνιαίως και στο τέλος του έτους. Για την αξιολόγηση του επιπέδου της κερδοφορίας των τραπεζών, χρησιμοποιούνται διαρθρωτικές αναλύσεις και ένα σύστημα χρηματοοικονομικών δεικτών.

Η δημιουργία κερδών καθορίζεται από το λογιστικό σύστημα και το σύστημα αναφοράς που υιοθετείται στη χώρα. Στη Ρωσική Ομοσπονδία, οι εμπορικές τράπεζες συσσωρεύουν έσοδα και έξοδα στους αντίστοιχους λογαριασμούς, οι οποίοι κλείνουν περιοδικά με το υπόλοιπο που αντιστοιχεί στο λογαριασμό «Κέρδη του έτους αναφοράς» ή «Ζημιά του έτους αναφοράς». Η παραγωγή των λειτουργικών αποτελεσμάτων (κέρδος ή ζημίες) διενεργείται με απόφαση του πιστωτικού ιδρύματος μηνιαία, τριμηνιαία ή στο τέλος του έτους. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι λογαριασμοί εσόδων και εξόδων κλείνουν μηνιαία ή τριμηνιαία. Ως αποτέλεσμα, στο λογαριασμό «Κέρδη της χρήσης αναφοράς», τα κέρδη συσσωρεύονται σε δεδουλευμένη βάση από την αρχή του έτους. Το κέρδος αυτό ονομάζεται λογιστικό κέρδος και δεν αντιστοιχεί πλήρως στο τελικό οικονομικό αποτέλεσμα. Γεγονός είναι ότι ένας ξεχωριστός λογαριασμός αντικατοπτρίζει την παράλληλη χρήση τρεχόντων κερδών (πληρωμή φόρου εισοδήματος, προκαταβολές εισφορών σε ταμεία, πληρωμή μερισμάτων κ.λπ.). Γενικά, το ποσό του κέρδους εξαρτάται από τρεις παγκόσμιες συνιστώσες: εισόδημα. έξοδα; φόρους και άλλες υποχρεωτικές πληρωμές της τράπεζας.

Ένα ασφάλιστρο που χρεώνεται στους δανειολήπτες πάνω από το βασικό επιτόκιο. Το περιθώριο αυτό αντιπροσωπεύει το κέρδος που λαμβάνει η τράπεζα από τη συναλλαγή, ενώ ταυτόχρονα καλύπτει τον κίνδυνο πιθανών ζημιών και την πιθανότητα αδυναμίας του δανειολήπτη να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του.

Η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου με το οποίο οι τράπεζες χορηγούν δάνεια και του επιτοκίου που πληρώνουν στις καταθέσεις. Μπορεί να χρησιμεύσει ως ο κύριος δείκτης της κερδοφορίας των τραπεζών.

Το περιθώριο επιτοκίου είναι η διαφορά μεταξύ των κερδών από τόκους και των τραπεζικών εξόδων, μεταξύ των τόκων που αγοράστηκαν και των καταβληθέντων. Θεωρείται η κύρια πηγή κέρδους για την τράπεζα και έχει σχεδιαστεί για να καλύπτει τους φόρους, τη δαπάνη κεφαλαίων από κερδοσκοπικές πράξεις και το «βάρος» - την υπέρβαση των άτοκων κερδών σε σχέση με τα άτοκα έξοδα, καθώς και τραπεζικούς κινδύνους.

Η απόλυτη τιμή του περιθωρίου μπορεί να υπολογιστεί ως η διαφορά μεταξύ των συνολικών εσόδων και εξόδων από τόκους της τράπεζας, καθώς και μεταξύ των εσόδων από τόκους ορισμένων τύπων ενεργών εργασιών και των εξόδων τόκων που σχετίζονται με τους πόρους που χρησιμοποιούνται για αυτές τις εργασίες. Για παράδειγμα, μεταξύ πληρωμών τόκων για δάνεια και εξόδων από τόκους σε πιστωτικούς πόρους.

Η δυναμική της απόλυτης τιμής του επιτοκιακού περιθωρίου καθορίζεται από διάφορους παράγοντες: τον όγκο των πιστωτικών επενδύσεων και άλλες ενεργές πράξεις που δημιουργούν έσοδα από τόκους. επιτόκιο ενεργών τραπεζικών εργασιών· επιτόκιο για παθητικές τραπεζικές εργασίες· τη διαφορά μεταξύ των επιτοκίων για ενεργητικές και παθητικές συναλλαγές (spread)· μερίδια άτοκων δανείων στο δανειακό χαρτοφυλάκιο της τράπεζας· μερίδια επικίνδυνων ενεργών δραστηριοτήτων που δημιουργούν έσοδα από τόκους· η αναλογία μεταξύ του μετοχικού κεφαλαίου και των προσελκυόμενων πόρων· δομή των προσελκυόμενων πόρων· μέθοδος υπολογισμού και είσπραξης τόκων· σύστημα δημιουργίας και λογιστικής για τα έσοδα και τα έξοδα· ρυθμός πληθωρισμού.

Οι δείκτες περιθωρίου επιτοκίου μπορούν να δείξουν το πραγματικό και επαρκές επίπεδο του για μια δεδομένη τράπεζα. Ο πραγματικός συντελεστής περιθωρίου επιτοκίου χαρακτηρίζει τη σχετική πραγματική αξία της πηγής του επιτοκίου της τράπεζας. Υπολογίζεται ως εξής:

Επιλογή Ι

Πραγματικό περιθώριο επιτοκίου = (Τόκοι που εισπράχθηκαν στην περίοδο (πραγματικό) – Τόκοι που καταβλήθηκαν για την περίοδο (πραγματικό)) / (Μέσο υπόλοιπο στην περίοδο περιουσιακών στοιχείων που παράγουν εισόδημα)

Τα περιουσιακά στοιχεία που δημιουργούν εισόδημα είναι όλα τα είδη δανείων προς νομικά και φυσικά πρόσωπα, τράπεζες, επενδύσεις σε τίτλους, πράξεις πρακτορείας απαιτήσεων και χρηματοδοτικής μίσθωσης και άλλες επιχειρήσεις.

Επιλογή II

Πραγματικό περιθώριο επιτοκίου = (Τόκοι που εισπράχθηκαν στην περίοδο (πραγματικό) – Τόκοι που καταβλήθηκαν για την περίοδο (πραγματικό)) / (Μέσο υπόλοιπο στην περίοδο του ενεργητικού)

Τα περιουσιακά στοιχεία είναι τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία του ισολογισμού της τράπεζας, τα οποία έχουν εκκαθαριστεί από ρυθμιστικά στοιχεία (βλ. Οδηγία Νο. 1 της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας).

Το επιτοκιακό περιθώριο είναι η διαφορά μεταξύ των εσόδων από τόκους και των εξόδων μιας εμπορικής τράπεζας, μεταξύ των τόκων που εισπράχθηκαν και καταβλήθηκαν. Αποτελεί την κύρια πηγή τραπεζικών κερδών και έχει σχεδιαστεί για να καλύπτει φόρους, ζημίες από κερδοσκοπικές συναλλαγές και το λεγόμενο «βάρος» - το πλεόνασμα των εσόδων χωρίς τόκους έναντι των μη τόκων εξόδων, καθώς και τραπεζικούς κινδύνους.
Το μέγεθος του περιθωρίου μπορεί να χαρακτηριστεί από την απόλυτη τιμή του σε ρούβλια και έναν αριθμό οικονομικών δεικτών.
Η απόλυτη τιμή του περιθωρίου μπορεί να υπολογιστεί ως η διαφορά μεταξύ των συνολικών εσόδων και εξόδων από τόκους της τράπεζας, καθώς και μεταξύ των εσόδων από τόκους ορισμένων τύπων ενεργών εργασιών και των εξόδων τόκων που σχετίζονται με τους πόρους που χρησιμοποιούνται για αυτές τις εργασίες. Για παράδειγμα, μεταξύ πληρωμών τόκων για δάνεια και εξόδων από τόκους σε πιστωτικούς πόρους.
Η δυναμική της απόλυτης τιμής του επιτοκιακού περιθωρίου καθορίζεται από διάφορους παράγοντες:
τον όγκο των πιστωτικών επενδύσεων και άλλων ενεργών πράξεων που δημιουργούν έσοδα από τόκους·
επιτόκιο ενεργών τραπεζικών εργασιών·
επιτόκιο για παθητικές τραπεζικές εργασίες·
τη διαφορά μεταξύ των επιτοκίων για ενεργητικές και παθητικές πράξεις (spread)·
μερίδια άτοκων δανείων στο δανειακό χαρτοφυλάκιο της τράπεζας·
μερίδια επικίνδυνων ενεργών δραστηριοτήτων που παράγουν έσοδα από τόκους·
η αναλογία μεταξύ του μετοχικού κεφαλαίου και των προσελκυόμενων πόρων·
δομή των προσελκυσμένων πόρων·
μέθοδος υπολογισμού και είσπραξης τόκων·
σύστημα δημιουργίας και λογιστικής για τα έσοδα και τα έξοδα·
ρυθμός πληθωρισμού.
Υπάρχουν διαφορές μεταξύ των εγχώριων και ξένων προτύπων για τη λογιστική των εσόδων από τόκους και των τραπεζικών εξόδων, οι οποίες επηρεάζουν το μέγεθος του επιτοκιακού περιθωρίου.
Υπάρχουν δύο μέθοδοι λογιστικής λογιστικής για συναλλαγές που σχετίζονται με την απόδοση των δεδουλευμένων τόκων σε προσελκυσμένα και τοποθετημένα κεφάλαια στους λογαριασμούς εξόδων και εσόδων της τράπεζας: η μέθοδος ταμειακών διαθεσίμων και η μέθοδος των δεδουλευμένων (μέθοδος «συσσώρευσης»).
Σύμφωνα με τη μέθοδο μετρητών, οι τόκοι που συγκεντρώθηκαν από την πιστώτρια τράπεζα πιστώνονται στους λογαριασμούς εισοδήματος μόνο όταν εισπράττονται πραγματικά κεφάλαια, δηλ. κατά την ημερομηνία πίστωσης στον λογαριασμό ανταποκριτή των κεφαλαίων που χρεώθηκαν από τον λογαριασμό του πληρωτή ή λήψης κεφαλαίων στο ταμείο. Η δανειολήπτρια τράπεζα εκχωρεί στους λογαριασμούς εξόδων της τους τόκους που έχουν δεδουλευθεί από τους προσελκυόμενους πόρους κατά την ημερομηνία πληρωμής. Πληρωμή σημαίνει χρέωση κεφαλαίων από τον λογαριασμό ανταποκριτή της τράπεζας και πίστωσή τους στον λογαριασμό
===121===
πελάτη ή δίνοντάς του μετρητά από την ταμειακή μηχανή. Οι δεδουλευμένοι τόκοι, αλλά δεν εισπράχθηκαν ή δεν καταβλήθηκαν από την τράπεζα, καταχωρούνται στους λογαριασμούς εσόδων ή εξόδων των αναβαλλόμενων περιόδων.
Η μέθοδος "αποτελέσματα" σημαίνει ότι όλοι οι τόκοι που συγκεντρώθηκαν τον τρέχοντα μήνα χρεώνονται στα έσοδα ή τα έξοδα της τράπεζας, ανεξάρτητα από το εάν έχουν διαγραφεί ή πιστωθεί στον λογαριασμό του πελάτη.
Η πρακτική του σχηματισμού εσόδων και εξόδων από τόκους ξένων εμπορικών τραπεζών βασίζεται στη μέθοδο των «αυξήσεων».
Στη ρωσική τραπεζική πρακτική μέχρι το 1998 χρησιμοποιήθηκε μόνο η ταμειακή μέθοδος λογιστικής για τους δεδουλευμένους τόκους. Επί του παρόντος, η χρήση και των δύο μεθόδων παρέχεται μετά από οδηγίες από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Η μέθοδος του δεδουλευμένου δεν επιτρέπεται να εφαρμόζεται στη διαδικασία καταγραφής δεδουλευμένων τόκων: 1) για δάνεια που ταξινομούνται στις ομάδες κινδύνου 2, 3 και 4. 2) επί της ληξιπρόθεσμης κύριας οφειλής του δανείου. 3) για τοποθετημένα κεφάλαια, εάν την τελευταία εργάσιμη ημέρα του μήνα οι πληρωμές τόκων βάσει της παρούσας συμφωνίας ήταν καθυστερημένες.
Σύμφωνα με τη μέθοδο των μετρητών, υπάρχουν πάντα μεταφερόμενα ποσά τόκων. Για παράδειγμα, μια ρωσική εμπορική τράπεζα συγκεντρώνει τόκους υπέρ της ή υπέρ του πελάτη στις 28 κάθε μήνα. Με τη μέθοδο της ταμειακής λογιστικής, τα έσοδα και τα έξοδα της τράπεζας για τον Μάιο θα περιλαμβάνουν τους δεδουλευμένους τόκους για την περίοδο από 28 Απριλίου έως 28 Μαΐου. Ως αποτέλεσμα, τα κέρδη Μαΐου θα διαμορφωθούν εν μέρει από έσοδα και έξοδα από τόκους που σχετίζονται με τον Απρίλιο (από 28 Απριλίου έως 30 Απριλίου).
Σύμφωνα με τη μέθοδο του δεδουλευμένου, οι καταστάσεις Μαΐου θα περιλαμβάνουν έσοδα και έξοδα από τόκους που αφορούν μόνο τον Μάιο. Θα αποτελούνται από έσοδα από τόκους 1-27 Μαΐου, πιστωμένα στον τραπεζικό λογαριασμό και έσοδα 28-31 Μαΐου, τα οποία δικαιούται η τράπεζα, αλλά δεν έχουν πιστωθεί ακόμη στον τραπεζικό λογαριασμό. Αντίστοιχα θα καθοριστεί και η δομή των δαπανών για τον Μάιο. Τα έσοδα και τα έξοδα που σχετίζονται με μια δεδομένη περίοδο αναφοράς, αλλά δεν έχουν εισπραχθεί ή πληρωθεί πριν από το τέλος της περιόδου αναφοράς, ονομάζονται δεδουλευμένα.

Στο παράδειγμά μας, η περίοδος δημιουργίας είναι από την 28η έως το τέλος του μήνα.
Το δηλωθέν περιεχόμενο της ταμειακής μεθόδου και της μεθόδου δεδουλευμένης λογιστικής για τους δεδουλευμένους τόκους δείχνει ότι έχουν άμεσο αντίκτυπο στο μέγεθος του επιτοκιακού περιθωρίου.
Οι δεδουλευμένοι τόκοι δεν μπορούν να θεωρηθούν ως πραγματικό έσοδο ή έξοδο της τράπεζας. Είναι μόνο δικαίωμα εισοδήματος ή υποχρέωση καταβολής κεφαλαίων σε άλλο άτομο. Επομένως, η αύξηση του επιτοκιακού περιθωρίου λόγω αυξημένου επιτοκίου δεν μπορεί να θεωρηθεί θετικό φαινόμενο. Απαιτείται προσεκτική κριτική ανάλυση των εντύπων
===122===
οργάνωση των πιστωτικών σχέσεων που οδηγεί σε σημαντικό ποσό δεδουλευμένων τόκων. Στην ξένη πρακτική, εάν οι πληρωμές τόκων είναι καθυστερημένες για περισσότερες από 90 ημέρες, η συσσώρευση τόκων σταματά. Στην πρακτική μας, το ποσό των δεδουλευμένων τόκων επηρεάζεται από τις ληξιπρόθεσμες οφειλές, την παράταση του χρέους προς την τράπεζα (πληρωμές κεφαλαίου και τόκων) και την είσπραξη τόκων στο τέλος της περιόδου του δανείου.
Οι δείκτες περιθωρίου επιτοκίου μπορούν να δείξουν το πραγματικό και επαρκές επίπεδο του για μια δεδομένη τράπεζα.

Υπολογίζεται ως εξής:

Ο συντελεστής επιτοκιακού περιθωρίου για πιστωτικές συναλλαγές στη διατραπεζική αγορά (νόμισμα και ρούβλι) και στην αγορά τίτλων υπολογίζεται με παρόμοιο τρόπο. Η δεδομένη έκδοση III του υπολογισμού προϋποθέτει την επιλογή της αρχής της κατανομής των πόρων μεταξύ ενεργών λειτουργιών
===123===
δοχείο. Για τις μεγάλες και μεσαίες τράπεζες, αυτό μπορεί να είναι 1) η αρχή ενός κοινού «δοχείου» πόρων και 2) η αρχή που βασίζεται στην αναδιάρθρωση του ισολογισμού λαμβάνοντας υπόψη τη ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων και τη ζήτηση για υποχρεώσεις.
Ο συντελεστής επαρκούς επιτοκιακού περιθωρίου (Mm) δείχνει το ελάχιστο επίπεδο που απαιτείται για την τράπεζα. Ο υπολογισμός αυτού του συντελεστή προκύπτει από τον κύριο σκοπό του περιθωρίου - κάλυψη του κόστους της τράπεζας.

Εκείνοι. αμοιβές για υπηρεσίες διακανονισμού και μετρητών, είσπραξη, πληροφόρηση και συμβουλευτικές υπηρεσίες της τράπεζας, για άλλες υπηρεσίες, αποζημίωση σε πελάτες ταχυδρομικών, τηλεγραφικών και άλλων τραπεζικών εξόδων, τόκων και προμηθειών που εισπράχθηκαν για προηγούμενες περιόδους, πρόστιμα, κυρώσεις, ποινές.
Το επαρκές περιθώριο μπορεί να υπολογιστεί με βάση τα πραγματικά δεδομένα για προηγούμενες περιόδους και τις προβλεπόμενες τιμές για την προγραμματισμένη περίοδο.
Μέχρι πρόσφατα, το επαρκές περιθώριο των μεγάλων και μεσαίων τραπεζών ξεπερνούσε ελαφρώς το μηδέν. Αυτό σήμαινε ότι πολλά πιστωτικά ιδρύματα θα μπορούσαν να λειτουργούν στο νεκρό σημείο με πολύ χαμηλά έσοδα από τόκους, χωρίς να ανησυχούν ιδιαίτερα για την αποπληρωμή των δανείων ή την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου. Αυτή η κατάσταση εξηγήθηκε από την κακή υλικοτεχνική βάση, το χαμηλό κόστος για την τραπεζική ασφάλεια, την εκπαίδευση του προσωπικού, τα υψηλά πληθωριστικά κέρδη σε συνάλλαγμα και την κακή ποιότητα εξυπηρέτησης πελατών. Η εισαγωγή ενός νομισματικού διαδρόμου άλλαξε το μέγεθος του απαιτούμενου επιτοκιακού περιθωρίου.
Η σύγκριση του επαρκούς περιθωρίου που υπολογίζεται με βάση τα στοιχεία αναφοράς και του πραγματικού περιθωρίου που λήφθηκε για αυτήν την περίοδο συνολικά για τραπεζικές εργασίες ή μεμονωμένους τύπους αυτών, μας επιτρέπει να αξιολογήσουμε τη διαχείριση εισοδήματος και να εντοπίσουμε τάσεις που χαρακτηρίζουν τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της τράπεζας. Η τάση για πτώση του πραγματικού περιθωρίου ή μείωση της διαφοράς μεταξύ αυτού και του επαρκούς περιθωρίου είναι ένα ανησυχητικό σήμα («κρίσιμος» παράγοντας).
Ο υπολογισμός του προβλεπόμενου επαρκούς περιθωρίου είναι απαραίτητος, πρώτα απ' όλα, για να διαμορφωθεί ένα συμβατικό επιτόκιο για την επόμενη περίοδο. Το ελάχιστο ποσοστό που απαιτείται από την τράπεζα για ενεργές δραστηριότητες αποτελείται από το πραγματικό κόστος των πόρων, ένα επαρκές περιθώριο και μια προσαρμογή για τον αναμενόμενο ρυθμό πληθωρισμού.
Η σύγκριση του πραγματικού συντελεστή περιθωρίου για μεμονωμένες ενεργές δραστηριότητες (δάνεια, στη διατραπεζική αγορά δανείων (IBC) και τίτλοι) μας επιτρέπει να αξιολογήσουμε την κερδοφορία των τομέων εργασίας μιας εμπορικής τράπεζας.
===124===

Περισσότερα για το θέμα 5.3. ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΕΝΤΟΚΟΥ:

5.2. Ανάλυση και προγραμματισμός οικονομικών δραστηριοτήτων εμπορικής τράπεζας
Έσοδα έκτακτης (απρόβλεπτης) φύσης που σχετίζονται με εφάπαξ συναλλαγές για πώληση τραπεζικής περιουσίας.
3.1. Η έννοια του επιτοκιακού κινδύνου, μια επισκόπηση πιθανών στρατηγικών διαχείρισης
3.2. Χρήση της ανάλυσης GAP κατά τη λήψη αποφάσεων για τη διαχείριση του κινδύνου επιτοκίου
Οικονομική βάση για τον καθορισμό του βασικού επιτοκίου
Οι κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν το μέγεθος του πιστωτικού περιθωρίου.

- Πνευματικά δικαιώματα - Συνηγορία - Διοικητικό δίκαιο - Διοικητική διαδικασία - Αντιμονοπωλιακό δίκαιο και δίκαιο ανταγωνισμού - Διαιτησία (οικονομική) διαδικασία - Έλεγχος - Τραπεζικό σύστημα - Τραπεζικό δίκαιο - Επιχειρήσεις - Λογιστικό - Περιουσιακό δίκαιο - Δίκαιο και διοίκηση του κράτους - Αστικό δίκαιο και δικονομία - Κυκλοφορία νομισματικού δικαίου , χρηματοδότηση και πίστωση - Χρήματα - Διπλωματικό και προξενικό δίκαιο - Δίκαιο συμβάσεων - Δίκαιο στέγασης - Οικόπεδο - Εκλογικό δίκαιο - Επενδυτικό δίκαιο - Δίκαιο πληροφοριών -

Οι τράπεζες στις δραστηριότητές τους εκτίθενται σε πολλούς κινδύνους, ένας από τους οποίους είναι οι κίνδυνοι επιτοκίου και αγοράς, οι οποίοι συνδέονται με πιθανές διακυμάνσεις των επιτοκίων της αγοράς σε τραπεζικά περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των δανείων και των τίτλων. Η τράπεζα πρέπει με κάθε δυνατό τρόπο να ασφαλιστεί έναντι της πιθανής εμφάνισης μιας δυσμενούς κατάστασης στην αγορά, επομένως η τιμολογιακή πολιτική θα πρέπει να στοχεύει στην επίτευξη ισορροπίας επιτοκίων στην οποία τα επιτόκια των δανείων που εκδίδονται να υπερβαίνουν το μέσο κόστος των πόρων που προσελκύει η τράπεζα. . Από αυτή την άποψη, ο δείκτης περιθωρίου επιτοκίου μιας εμπορικής τράπεζας χρησιμεύει ως ένα είδος σημείου αναφοράς.

Το περιθώριο επιτοκίου της τράπεζας, το οποίο σε ορισμένες πηγές ονομάζεται επίσης κέρδος από τόκους ή καθαρά έσοδα από τόκους (καθαρό περιθώριο τόκων, καθαρό εισόδημα από τόκους, αποτέλεσμα τόκων τραπεζικών εργασιών) είναι η διαφορά μεταξύ του ποσού των εσόδων από τόκους και του ποσού των δαπανών από τόκους τράπεζα για την περίοδο. Το κέρδος του ισολογισμού της τράπεζας αποτελείται από τα ποσά των τόκων και του μη επιτοκιακού περιθωρίου. Το επιτοκιακό περιθώριο είναι η κύρια πηγή τραπεζικού κέρδους, καθώς η κύρια πηγή εσόδων των τραπεζών είναι τα έσοδα από τόκους και το μερίδιο των τόκων εξόδων στα ακαθάριστα έξοδα των τραπεζών για την περίοδο είναι επίσης σημαντικό. Εξαίρεση σε αυτή την περίπτωση μπορεί να αποτελούν οι τράπεζες όπου κυριαρχούν τα άτοκα έσοδα. Το περιθώριο επιτοκίου πρέπει να καλύπτει ζημίες από κερδοσκοπικές δραστηριότητες της τράπεζας, φόρους και τραπεζικούς κινδύνους.

Το μέγεθος του επιτοκιακού περιθωρίου μπορεί να παρουσιαστεί είτε ως απόλυτη τιμή (σε ρούβλια) είτε ως μια σειρά σχετικών τιμών που αντικατοπτρίζουν το πραγματικό ή επαρκές (για μια δεδομένη τράπεζα) επίπεδό του.

Η απόλυτη τιμή του επιτοκιακού περιθωρίου εξαρτάται από διάφορους παράγοντες. Ανάμεσα τους:

- όγκος συναλλαγών που παράγουν έσοδα από τόκους.
- περιθώριο ως η διαφορά μεταξύ των επιτοκίων για ενεργητικές και παθητικές συναλλαγές.
- δομή των προσελκυόμενων πόρων.
- μερίδιο δανείων υψηλού κινδύνου στο δανειακό χαρτοφυλάκιο της τράπεζας κ.λπ.

Το περιθώριο επιτοκίου στις απόλυτες τιμές του μπορεί να υπολογιστεί τόσο γενικά για έσοδα από τόκους και τόκους της τράπεζας όσο και σε σχέση με τα έσοδα από τόκους για μεμονωμένες τραπεζικές εργασίες και τα έξοδα τόκων που σχετίζονται με την προσέλκυση πηγών για τη συγκεκριμένη λειτουργία.

Το πραγματικό επίπεδο επιτοκιακού περιθωρίου υπολογίζεται ως ο λόγος του επιτοκιακού περιθωρίου για την περίοδο προς το μέσο υπόλοιπο του πιστωτικού χρέους για την περίοδο. Ένα επαρκές επίπεδο επιτοκιακού περιθωρίου δείχνει το ελάχιστο επίπεδο περιθωρίου που απαιτείται από την τράπεζα για να αντισταθμίσει το κόστος και υπολογίζεται ως ο λόγος του επιτοκιακού περιθωρίου για την περίοδο προς τα μέσα υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων που παράγουν εισόδημα. Ως περιουσιακά στοιχεία που παράγουν εισόδημα νοούνται όλα τα είδη δανείων που παρέχει η τράπεζα σε φυσικά και νομικά πρόσωπα, οι τραπεζικές επενδύσεις σε τίτλους, οι πράξεις χρηματοδοτικής μίσθωσης και πρακτορείας απαιτήσεων κ.λπ. Το επαρκές περιθώριο μπορεί να υπολογιστεί τόσο με βάση τα πραγματικά στοιχεία της προηγούμενης περιόδου όσο και με βάση τα προβλεπόμενα δεδομένα για τις επόμενες περιόδους λειτουργίας της τράπεζας.

Για ανάλυση, οι τράπεζες μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια σύγκριση επαρκών και πραγματικών περιθωρίων επιτοκίου, βάσει των οποίων μπορεί να εξαχθεί ένα συμπέρασμα σχετικά με την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης της κερδοφορίας της τράπεζας και τη χρηματοοικονομική της σταθερότητα. Στην περίπτωση αυτή, η σύγκριση πραγματοποιείται τόσο με βάση συγκεντρωτικούς δείκτες επαρκών και πραγματικών περιθωρίων επιτοκίου, όσο και με βάση παρόμοιους δείκτες για ορισμένους τύπους τραπεζικών εργασιών. Ταυτόχρονα, η μείωση του επιπέδου του πραγματικού επιτοκιακού περιθωρίου, που είναι σχετικά επαρκής, αποτελεί αρνητική τάση.

Ωστόσο, το ύψος του επιτοκιακού περιθωρίου εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη μέθοδο λογιστικής για τις εισπράξεις και τις πληρωμές τόκων. Υπάρχουν 2 μέθοδοι λογιστικής λογιστικής για τις συναλλαγές που σχετίζονται με την απόδοση των δεδουλευμένων τόκων σε προσελκυσμένα και τοποθετημένα κεφάλαια στα έσοδα και τα έξοδα της τράπεζας:

- μέθοδος μετρητών
- μέθοδος δεδουλευμένης (προσαύξησης).

Σύμφωνα με τη μέθοδο των μετρητών, οι τόκοι για δάνεια που εκδόθηκαν ή προσελκύονται καταθέσεις αντικατοπτρίζονται στη λογιστική κατά την πραγματική είσπραξη ή πληρωμή τους.

Η μέθοδος του δεδουλευμένου περιλαμβάνει την καταγραφή των δεδουλευμένων τόκων στην περίοδο που αφορούν, ανεξάρτητα από την πραγματική είσπραξη των κεφαλαίων.

Από το 2004, οι ρωσικές τράπεζες άρχισαν να χρησιμοποιούν διεθνή πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς (IFRS), τα οποία βασίζονται στη μέθοδο του δεδουλευμένου. Αντίστοιχα, τα στοιχεία για τα έσοδα και τα έξοδα από τόκους που απεικονίζονται στα λογιστικά βιβλία της τράπεζας και παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αντιστοιχούν στα ποσά των δεδουλευμένων τόκων. Τα έσοδα και τα έξοδα που σχετίζονται με μια δεδομένη περίοδο, αλλά δεν έχουν εισπραχθεί ή πληρωθεί πριν από το τέλος αυτής της περιόδου, ονομάζονται δεδουλευμένα. Αντιπροσωπεύουν δικαίωμα λήψης εισοδήματος ή αντίστοιχης υποχρέωσης αντί για πραγματικό εισόδημα ή πληρωμή μετρητών, γεγονός που καθιστά το μέτρο του επιτοκιακού περιθωρίου λιγότερο αντικειμενικό. Επομένως, το φαινόμενο της αύξησης της αξίας του δείκτη επιτοκιακού περιθωρίου λόγω τέτοιων πηγών δεν μπορεί να θεωρηθεί θετικό.

Διαφορετικές κατηγορίες τραπεζών έχουν διαφορετικά επίπεδα περιθωρίων επιτοκίου. Αυτό οφείλεται στο επίπεδο των τραπεζικών κινδύνων και στο κόστος προσέλκυσης πόρων. Έτσι, οι τράπεζες που έχουν τη δυνατότητα να προσελκύουν φθηνούς πόρους και να καλύπτουν σημαντικό πιστωτικό κίνδυνο με υψηλά επιτόκια δανείων θα έχουν υψηλότερο περιθώριο επιτοκίου. Οι τελευταίες περιλαμβάνουν τράπεζες που εξυπηρετούν μικρές επιχειρήσεις και μεμονωμένους επιχειρηματίες που δεν έχουν ακόμη αποκτήσει φήμη στην αγορά και δεν έχουν πιστωτικό ιστορικό. Ωστόσο, για να στηρίξει την επιχειρηματικότητα και την καινοτομία, το κράτος αναπτύσσει πολυάριθμα προγράμματα για τη στήριξη του συστήματος δανεισμού για μικρομεσαίες επιχειρήσεις, με βάση την κατανομή του κινδύνου μεταξύ εξειδικευμένων τραπεζών και συνεργαζόμενων τραπεζών, γεγονός που μειώνει τα επιτόκια των χορηγούμενων δανείων και , αντίστοιχα, μειώνει τον κίνδυνο των τραπεζών , καθώς και τα έσοδα από τόκους τους. Αντίστοιχα, ο δείκτης περιθωρίου επιτοκίου μειώνεται.

Ο Πίνακας 8 παρουσιάζει τις τιμές του απόλυτου περιθωρίου επιτοκίου στο περιφερειακό υποκατάστημα Kabardino-Balkarian της OJSC Rosselkhozbank.

Πίνακας 8.

Η αξία του απόλυτου περιθωρίου επιτοκίου στο περιφερειακό υποκατάστημα Kabardino-Balkarian της OJSC Rosselkhozbank, εκατομμύρια ρούβλια

Από τα στοιχεία που παρουσιάζονται στις καταστάσεις λογαριασμού αποτελεσμάτων των τραπεζών μπορεί να υπολογιστεί το απόλυτο περιθώριο επιτοκίου. Παρά το σημαντικό προβάδισμα της VTB Bank σε σύγκριση με την Gazprombank και τη Rosselkhozbank στο ποσό των εσόδων από τόκους, το περιθώριο επιτοκίου της VTB σε απόλυτες τιμές είναι χαμηλότερο από αυτό αυτών των τραπεζών λόγω σημαντικού ύψους των δαπανών για τόκους της τράπεζας.

Για σύγκριση, ο παρακάτω πίνακας 9 παρουσιάζει τα απόλυτα περιθώρια επιτοκίου 3 τραπεζών από τις μεγαλύτερες τράπεζες στην Ευρώπη.

Πίνακας 9.

Η αξία του απόλυτου επιτοκιακού περιθωρίου των ευρωπαϊκών τραπεζών για το 2014

Κατά τη σύγκριση των στοιχείων στους Πίνακες 8 και 9, είναι σαφές ότι οι μεγαλύτερες ρωσικές τράπεζες υστερούν σημαντικά πίσω από τις κορυφαίες ευρωπαϊκές τράπεζες στους δείκτες που μελετήθηκαν. Και αυτό δεν αποτελεί έκπληξη αν δούμε τους διεθνείς δείκτες και αξιολογήσεις της ρωσικής χρηματοπιστωτικής αγοράς σε σύγκριση με παρόμοιους δείκτες σε άλλες χώρες. Η Ρωσία εντάχθηκε στον ΠΟΕ, όντας στην 129η θέση από 139 στην κλίμακα αξιολόγησης του δείκτη τραπεζικής σταθερότητας [ ]. Από τη σκοπιά της διεθνούς αξιολόγησης των τραπεζικών εργασιών, οι ρωσικές τράπεζες έχουν χαμηλή απόδοση. Περίπου το 38% του τραπεζικού τομέα βρίσκεται σε κυβερνητικά χέρια, γεγονός που περιορίζει τον ανταγωνισμό και μειώνει την αποτελεσματικότητα των βασικών ιδρυμάτων του χρηματοπιστωτικού τομέα. Η Ρωσία υστερεί επίσης σε ορισμένους δείκτες που αντικατοπτρίζουν την αποτελεσματικότητα των τραπεζών. Για παράδειγμα, τα γενικά έξοδα των ρωσικών τραπεζών ανέρχονται στο 7,6% του συνολικού ενεργητικού, το οποίο είναι σημαντικά υψηλότερο από ό,τι στην Ινδία (1,6%) και στην Κίνα (1,0%). Έκθεση για την ανταγωνιστικότητα της Ρωσίας 2011 με βάση τα αποτελέσματα του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρουμ στη Γενεύη / εκδ. M.D. Hanuz and A. Prazdnichnykh, 2011 - 228 p.25, p.51].

Έτσι, το επιτοκιακό περιθώριο, το οποίο εκφράζει τη διαφορά σε απόλυτες τιμές μεταξύ των εσόδων από τόκους και των εξόδων από τόκους της τράπεζας, είναι ένας βασικός δείκτης που αντικατοπτρίζει την κερδοφορία μιας εμπορικής τράπεζας. Η αξία του εξαρτάται από πολλούς παράγοντες, οι κυριότεροι από τους οποίους είναι το κόστος προσέλκυσης πόρων από τις τράπεζες και τα επιτόκια των κεφαλαίων που τοποθετούνται από την τράπεζα. Οι τράπεζες μπορούν να υπολογίσουν σχετικούς δείκτες του επιτοκιακού περιθωρίου, αντανακλώντας το πραγματικό και επαρκές επίπεδο του, με βάση τον όγκο των διατεθέντων δανειακών κεφαλαίων ή το ποσό των περιουσιακών στοιχείων που παράγουν εισόδημα. Ωστόσο, ο κύριος δείκτης που αντικατοπτρίζει την αποτελεσματικότητα της λειτουργίας της τράπεζας και το οικονομικό αποτέλεσμα των δραστηριοτήτων της είναι το κέρδος (ζημία).