Η κατάρρευση μιας τράπεζας της Νέας Υόρκης (1857)

Η πρώτη παγκόσμια οικονομική κρίση θεωρείται η κρίση του 1857, η οποία έπληξε τις κορυφαίες βιομηχανικές και εμπορικές δυνάμεις της εποχής - Αγγλία, Γαλλία και Γερμανία - πιο σκληρά, αλλά και άλλες χώρες. Κάλυψε όχι μόνο όλη τη Δυτική Ευρώπη (συμπεριλαμβανομένης της Σκανδιναβίας για πρώτη φορά), αλλά και τις Ηνωμένες Πολιτείες. Η κρίση επηρέασε έμμεσα τη Ρωσία - σε εκείνα τα τμήματα της οικονομίας που ήταν στενά συνδεδεμένα με την Ευρώπη.

Της κρίσης προηγήθηκε μια μακρά περίοδος οικονομικής ανάπτυξης που σχετίζεται με τη βιομηχανική επανάσταση - την ταχεία ανάπτυξη της βιομηχανίας ως αποτέλεσμα της εισαγωγής νέων τεχνολογιών. Πολλές χώρες εκείνη την εποχή γνώρισαν τη λεγόμενη έκρηξη του Gründer (από το γερμανικό Gründer - δημιουργός, ιδρυτής). Η λέξη "grundship" άρχισε να χρησιμοποιείται για να περιγράψει τη μαζική ίδρυση νέων εταιρειών - κυρίως με τη μορφή ανωνύμων εταιρειών, τα οποία δημιουργήθηκαν για την υλοποίηση μιας μεγάλης ποικιλίας επιχειρηματικών έργων και την προσέλκυση κεφαλαίων από ένα ευρύ φάσμα επενδυτών.

Στα μέσα του 19ου αιώνα, το κέντρο της ευρωπαϊκής ορμής Gründer ήταν η Γαλλία, όπου εμφανίστηκαν περισσότερες από 700 μετοχικές εταιρείες τα δύο χρόνια που προηγήθηκαν της κρίσης. Το ίδιο, αν και σε λίγο μικρότερη κλίμακα, συνέβη στις ΗΠΑ και τη Γερμανία. Στην Αγγλία, η βιομηχανική επανάσταση συνέβη μισό αιώνα νωρίτερα (στα τέλη του 18ου - αρχές του 19ου αιώνα) και η αιχμή της δημιουργίας νέων μετοχικών εταιρειών είχε περάσει, αλλά στη δεκαετία του 1850, το αγγλικό κεφάλαιο συμμετείχε ενεργά στα χρηματιστήρια της Ευρώπης και της Αμερικής.

Η κρίση συνδέθηκε στενά με τη νέα έννοια της οικονομικής ζωής - εμπορικό δάνειο, διαδεδομένη στο πρώτο μισό του 19ου αιώνα. Κατά τη σύναψη εμπορικών συναλλαγών, ο πωλητής συμφώνησε να λάβει συναλλαγματική- απόδειξη από τον αγοραστή με υποχρέωση καταβολής του απαιτούμενου ποσού με τόκο εντός ορισμένης προθεσμίας. Η ανταλλαγή μιας τέτοιας απόδειξης για χρήματα κατά τη διευθέτηση με τον αγοραστή στο τέλος της περιόδου κλήθηκε αποπληρωμή λογαριασμού. Οι λογαριασμοί άρχισαν να αγοράζονται και να πωλούνται στην αγορά ως εμπόρευμα: αν ο κάτοχος του λογαριασμού δεν ήθελε να περιμένει την αποπληρωμή του, θα μπορούσε να το πουλήσει σε κάποιον με μια συγκεκριμένη έκπτωση. Δηλαδή, μετά την πώληση της συναλλαγματικής, η πλήρης αξία της, λαμβανομένων υπόψη των δεδουλευμένων τόκων, ελήφθη από τον νέο κάτοχο του παραστατικού. Συνήθως, οι λογαριασμοί αγοράζονταν από τράπεζες και αυτή η πράξη ονομαζόταν " λογιστική των λογαριασμών" Με το να γίνουν κάτοχοι γραμματίων, οι τράπεζες στην πραγματικότητα παρείχαν δάνεια στο εμπόριο και τη βιομηχανία και ενθάρρυναν την ανάπτυξη της παραγωγής.

Αυστριακό νομοσχέδιο του 1854 για 1000 φιορίνια

Ωστόσο, αυτή η διαδικασία είχε και ένα αρνητικό: η πραγματική ζήτηση για αγαθά και μετοχές εντάθηκε από την κερδοσκοπική ζήτηση, που τροφοδοτήθηκε από τραπεζικά δάνεια. Για παράδειγμα, μια επιχείρηση μπορεί να αγοράσει πρώτες ύλες για την κατασκευή μιας νέας παρτίδας των προϊόντων της μόνο με την πώληση μιας τελικής παρτίδας. Αυτή είναι μια πραγματική ζήτηση για πρώτες ύλες. Αλλά, χρησιμοποιώντας ένα δάνειο, μπορεί να κάνει μια αγορά τώρα. Και ούτω καθεξής σε κύκλο. Τι κι αν μια μέρα, λόγω κορεσμού της αγοράς και έλλειψης ζήτησης, η εταιρεία δεν πουλήσει το τελικό προϊόν; Αυτό θα σημαίνει ότι δεν θα μπορέσει να αποπληρώσει το δάνειο και θα βάλει επίσης την τράπεζα υπό επίθεση. Αργά ή γρήγορα αυτό επρόκειτο να συμβεί.

Τα πρώτα συμπτώματα της κρίσης εμφανίστηκαν το φθινόπωρο του 1856 στη νομισματική σφαίρα: οι τιμές των μετοχών μειώθηκαν απότομα και τα τραπεζικά αποθέματα μειώθηκαν. Η γαλλική τράπεζα ανέστειλε έστω και προσωρινά την ανταλλαγή των τραπεζογραμματίων της με χρυσό. Μέχρι το τέλος του χρόνου επικράτησε κάποια ηρεμία, η οποία την άνοιξη του 1857 έδωσε τη θέση της στο επόμενο κύμα κρίσης, που εκφραζόταν σε δυσκολίες με την πώληση των προϊόντων. Αυτό σήμαινε όχι μόνο οικονομική, αλλά και οικονομική κρίση. Έτσι, στις ΗΠΑ επηρεάστηκαν ιδιαίτερα οι βιομηχανίες μεταλλουργίας και κλωστοϋφαντουργίας (σε αυτούς τους κλάδους η παραγωγή μειώθηκε κατά 20-30%), καθώς και η κατασκευή σιδηροδρόμων (μειώθηκε στο μισό).

Η κρίση κορυφώθηκε το φθινόπωρο του 1857, όταν άρχισε ένας πανικός στο χρηματιστήριο, δημιουργήθηκαν αλυσίδες αθετήσεων δανείων και πολλές βιομηχανικές, εμπορικές και σιδηροδρομικές εταιρείες, και στη συνέχεια τράπεζες, κήρυξαν πτώχευση.

Συμπεράσματα (ιστορικά και οικονομικά)

Η κρίση του 1857 θεωρείται η πρώτη παγκόσμια οικονομική κρίση, που επηρέασε όχι μόνο όλη τη Δυτική Ευρώπη, αλλά και τις Ηνωμένες Πολιτείες

Της κρίσης προηγήθηκε μια μακρά περίοδος οικονομικής ανάπτυξης, συνοδευόμενη από τη μαζική δημιουργία νέων μετοχικών εταιρειών με την προσέλκυση κεφαλαίων από ένα ευρύ φάσμα επενδυτών

1857-58

Με πλήρη εμπιστοσύνη μπορούμε να ονομάσουμε την πρώτη παγκόσμια κρίση χρηματοπιστωτική και οικονομική κρίση 1857 –1858 χρόνια. Ξεκινώντας από τις Ηνωμένες Πολιτείες, εξαπλώθηκε γρήγορα στην Ευρώπη, επηρεάζοντας τις οικονομίες όλων των μεγάλων ευρωπαϊκών χωρών, αλλά η Μεγάλη Βρετανία, ως η κύρια βιομηχανική και εμπορική δύναμη, υπέστη τα περισσότερα.

Αναμφίβολα, η ευρωπαϊκή κρίση επιδεινώθηκε μέχρι το τέλος του 1856 έτος, ο Κριμαϊκός πόλεμος, ωστόσο, οι οικονομολόγοι εξακολουθούν να αποκαλούν τον κύριο παράγοντα που προκάλεσε την κρίση μια άνευ προηγουμένου αύξηση της κερδοσκοπίας. Τα αντικείμενα της κερδοσκοπίας ήταν κυρίως μετοχές σιδηροδρομικών εταιρειών και επιχειρήσεων βαριάς βιομηχανίας, οικόπεδα και σιτηρά.

Οι ερευνητές σημειώνουν ότι χρήματα από χήρες, ορφανά και ιερείς πήγαν ακόμη και σε εικασίες. Η κερδοσκοπική έκρηξη συνοδεύτηκε από μια άνευ προηγουμένου συσσώρευση της προσφοράς χρήματος, αύξηση του όγκου δανεισμού και αύξηση των τιμών των μετοχών: αλλά μια ωραία μέρα όλα αυτά έσκασαν σαν σαπουνόφουσκα.

ΣΕ XIXΓια αιώνες, δεν είχαν ακόμη ξεκάθαρα σχέδια για να ξεπεράσουν τις οικονομικές κρίσεις. Ωστόσο, η εισροή ρευστών κεφαλαίων από την Αγγλία στις Ηνωμένες Πολιτείες βοήθησε αρχικά να αμβλυνθούν οι συνέπειες της κρίσης και στη συνέχεια να ξεπεραστούν πλήρως.

1914

Το ξέσπασμα του Πρώτου Παγκοσμίου Πολέμου έδωσε ώθηση σε μια νέα παγκόσμια οικονομική κρίση. Τυπικά, η αιτία της κρίσης ήταν η συνολική πώληση τίτλων ξένων εκδοτών από τις κυβερνήσεις της Μεγάλης Βρετανίας, της Γαλλίας, της Γερμανίας και των Ηνωμένων Πολιτειών με σκοπό τη χρηματοδότηση στρατιωτικών ενεργειών.

Σε αντίθεση με την κρίση 1857 χρόνια, δεν εξαπλώθηκε από το κέντρο προς την περιφέρεια, αλλά προέκυψε ταυτόχρονα σε πολλές χώρες. Η κατάρρευση συνέβη σε όλες τις αγορές ταυτόχρονα, τόσο των εμπορευμάτων όσο και του χρήματος. Μόνο χάρη στην παρέμβαση των Κεντρικών Τραπεζών σώθηκαν οι οικονομίες ορισμένων χωρών.

Η κρίση ήταν ιδιαίτερα βαθιά στη Γερμανία. Η Αγγλία και η Γαλλία, έχοντας καταλάβει σημαντικό μέρος της ευρωπαϊκής αγοράς, έκλεισαν την πρόσβαση στα γερμανικά αγαθά εκεί, κάτι που ήταν ένας από τους λόγους που η Γερμανία ξεκίνησε τον πόλεμο. Έχοντας μπλοκάρει όλα τα γερμανικά λιμάνια, ο αγγλικός στόλος συνέβαλε στην επίθεση 1916 έτος πείνας στη Γερμανία.

Στη Γερμανία, όπως και στη Ρωσία, η κρίση επιδεινώθηκε από επαναστάσεις που εξάλειψαν τη μοναρχική εξουσία και άλλαξαν εντελώς το πολιτικό σύστημα. Αυτές οι χώρες χρειάστηκαν τον μεγαλύτερο και πιο οδυνηρό χρόνο για να ξεπεράσουν τις συνέπειες της κοινωνικής και οικονομικής παρακμής.

«Μεγάλη Ύφεση» (1929-1933)

Η Μαύρη Πέμπτη σημάδεψε το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης 24 Οκτώβριος 1929 της χρονιάς.

Απότομη πτώση της τιμής της μετοχής (κατά 60 -70 %) οδήγησε στη βαθύτερη και μεγαλύτερη οικονομική κρίση στην παγκόσμια ιστορία. Η «Μεγάλη Ύφεση» διήρκεσε περίπου τέσσερα χρόνια, αν και οι απόηχοι της έγιναν αισθητοί μέχρι το ξέσπασμα του Β' Παγκοσμίου Πολέμου.

Η κρίση επηρέασε περισσότερο τις ΗΠΑ και τον Καναδά, αλλά η Γαλλία, η Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο επλήγησαν επίσης σοβαρά. Μετά τον Πρώτο Παγκόσμιο Πόλεμο, οι Ηνωμένες Πολιτείες ξεκίνησαν μια πορεία σταθερής οικονομικής ανάπτυξης, εκατομμύρια μέτοχοι αύξησαν τα κεφάλαιά τους και η καταναλωτική ζήτηση αυξήθηκε γρήγορα.

Φαίνεται ότι τίποτα δεν προμήνυε την κρίση, όλα κατέρρευσαν εν μία νυκτί. Σε μόλις μία εβδομάδα οι μεγαλύτεροι μέτοχοι, σύμφωνα με συντηρητικές εκτιμήσεις, έχασαν 15 δισεκατομμύρια δολάρια. Στις ΗΠΑ, τα εργοστάσια έκλειναν παντού, οι τράπεζες κατέρρεαν και στους δρόμους υπήρχαν περίπου 14 εκατομμύρια άνεργοι, το ποσοστό εγκληματικότητας έχει αυξηθεί κατακόρυφα.

Στο πλαίσιο της αντιδημοφιλίας των τραπεζιτών, οι ληστές τραπεζών στις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν σχεδόν εθνικοί ήρωες. Η βιομηχανική παραγωγή κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου στις Ηνωμένες Πολιτείες μειώθηκε κατά 46 %, στη Γερμανία κατά 41 %, στη Γαλλία σε 32 %, στο ΗΒ σε 24 %.

Κατά τη διάρκεια των ετών της κρίσης σε αυτές τις χώρες, το επίπεδο της βιομηχανικής παραγωγής έπεσε στην αρχή XXαιώνες.

Οι ερευνητές της «Μεγάλης Ύφεσης», οι Αμερικανοί οικονομολόγοι Ohanian και Cole πιστεύουν ότι εάν η αμερικανική οικονομία είχε εγκαταλείψει τα μέτρα της κυβέρνησης Roosevelt για τον περιορισμό του ανταγωνισμού στην αγορά, η χώρα θα μπορούσε να είχε ξεπεράσει τις συνέπειες της κρίσης στην 5 χρόνια νωρίτερα.

«Κρίση πετρελαίου» του 1973-75

Υπάρχει κάθε λόγος να αποκαλείται ενεργειακή κρίση, η οποία συνέβη το 1973 έτος.

Προκλήθηκε από τον αραβο-ισραηλινό πόλεμο και την απόφαση των αραβικών χωρών μελών του ΟΠΕΚ να επιβάλουν εμπάργκο πετρελαίου στα κράτη που υποστηρίζουν το Ισραήλ.

Στο πλαίσιο της απότομης πτώσης της παραγωγής πετρελαίου, οι τιμές του «μαύρου χρυσού» κατά τη διάρκεια 1974 χρόνια αυξήθηκε από $ 3 έως και $ 12 ανά βαρέλι. Η πετρελαϊκή κρίση έπληξε περισσότερο τις Ηνωμένες Πολιτείες. Για πρώτη φορά η χώρα αντιμετώπισε το πρόβλημα της έλλειψης πρώτων υλών.

Σε αυτό διευκόλυναν και οι δυτικοευρωπαίοι εταίροι των Ηνωμένων Πολιτειών, οι οποίοι, για να ευχαριστήσουν τον ΟΠΕΚ, σταμάτησαν να προμηθεύουν προϊόντα πετρελαίου στο εξωτερικό. Σε ειδικό μήνυμα προς το Κογκρέσο, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ρίτσαρντ Νίξον κάλεσε τους συμπολίτες του να εξοικονομούν όσο το δυνατόν περισσότερο, ιδίως, αν είναι δυνατόν, να μην χρησιμοποιούν αυτοκίνητα.

Η ενεργειακή κρίση επηρέασε σοβαρά την ιαπωνική οικονομία, η οποία φαινόταν απρόσβλητη στα παγκόσμια οικονομικά προβλήματα. Ως απάντηση στην κρίση, η ιαπωνική κυβέρνηση αναπτύσσει μια σειρά από αντίμετρα: αύξηση των εισαγωγών άνθρακα και υγροποιημένου φυσικού αερίου και έναρξη της ταχείας ανάπτυξης της πυρηνικής ενέργειας.

Την ίδια στιγμή, η οικονομία της ΕΣΣΔ επηρεαζόταν από την κρίση 1973 -75 χρόνια είχε θετικό αντίκτυπο, καθώς συνέβαλε στην αύξηση των εξαγωγών πετρελαίου προς τη Δύση.

«Ρωσική κρίση» του 1998

Οι πολίτες της χώρας μας άκουσαν για πρώτη φορά την τρομερή λέξη «προεπιλογή». 17 Αύγουστος 1998 της χρονιάς.

Αυτή ήταν η πρώτη περίπτωση στην παγκόσμια ιστορία, όταν ένα κράτος δήλωσε αθέτηση πληρωμών όχι για εξωτερικό, αλλά για εσωτερικό χρέος σε εθνικό νόμισμα. Σύμφωνα με ορισμένες αναφορές, το εσωτερικό χρέος της χώρας ήταν 200 δισεκατομμύρια δολάρια.

Αυτή ήταν η αρχή μιας σοβαρής χρηματοπιστωτικής και οικονομικής κρίσης στη Ρωσία, η οποία ξεκίνησε τη διαδικασία υποτίμησης του ρουβλίου. Σε μόλις έξι μήνες, η αξία του δολαρίου αυξήθηκε από 6 πριν 21 ρούβλι

Τα πραγματικά εισοδήματα και η αγοραστική δύναμη του πληθυσμού έχουν μειωθεί αρκετές φορές. Ο συνολικός αριθμός των ανέργων στη χώρα έχει φτάσει 8 .39 εκατομμυρίων ανθρώπων, που ήταν περίπου 11 .5 % του οικονομικά ενεργού πληθυσμού της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Οι ειδικοί αναφέρουν πολλούς παράγοντες ως την αιτία της κρίσης: την κατάρρευση των ασιατικών χρηματοπιστωτικών αγορών, τις χαμηλές τιμές αγοράς πρώτων υλών (πετρέλαιο, φυσικό αέριο, μέταλλα), την αποτυχημένη οικονομική πολιτική του κράτους και την εμφάνιση χρηματοπιστωτικών πυραμίδων.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις της Τραπεζικής Ένωσης της Μόσχας, οι συνολικές απώλειες της ρωσικής οικονομίας από την κρίση του Αυγούστου ανήλθαν σε 96 δισεκατομμύρια δολάρια: από τα οποία έχασε ο εταιρικός τομέας 33 δισεκατομμύρια δολάρια και ο πληθυσμός έχασε 19 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ωστόσο, ορισμένοι ειδικοί θεωρούν ότι αυτά τα δεδομένα είναι σαφώς υποτιμημένα. Σε σύντομο χρονικό διάστημα, η Ρωσία έγινε ένας από τους μεγαλύτερους οφειλέτες στον κόσμο.

Μόνο προς το τέλος 2002 έτος, η κυβέρνηση της Ρωσικής Ομοσπονδίας κατάφερε να ξεπεράσει τις πληθωριστικές διαδικασίες και με την αρχή 2003 Κατά τη διάρκεια του έτους, το ρούβλι άρχισε να ενισχύεται σταδιακά, κάτι που οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στην άνοδο των τιμών του πετρελαίου και στην εισροή ξένων κεφαλαίων.

Παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008

Η πιο καταστροφική κρίση της εποχής μας είναι η κρίση 2008 έτος, που ξεκίνησε στις Η.Π.Α.

Μπαίνοντας στη νέα χρονιά με τις οικονομικές και στεγαστικές κρίσεις που ξεκίνησαν ξανά 2007 έτος, η αμερικανική οικονομία -η μεγαλύτερη στον κόσμο- έδωσε ώθηση στο δεύτερο κύμα της κρίσης, που εξαπλώθηκε σε όλο τον κόσμο.Η εμφάνιση της κρίσης συνδέεται με μια σειρά παραγόντων: τη γενική κυκλική φύση της οικονομικής ανάπτυξης. υπερθέρμανση της πιστωτικής αγοράς και η επακόλουθη κρίση στεγαστικών δανείων· υψηλές τιμές για τις πρώτες ύλες (συμπεριλαμβανομένου του πετρελαίου)· υπερθέρμανση του χρηματιστηρίου.

Το πιο σημαντικό αποτέλεσμα του πρώτου κύματος της κρίσης ήταν η κατάρρευση τον Μάιο 2008 έτος της πέμπτης μεγαλύτερης αμερικανικής επενδυτικής τράπεζας Bear Stearns, η οποία ήταν ο δεύτερος μεγαλύτερος ανάδοχος στεγαστικών ομολόγων στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Η κρίση των στεγαστικών δανείων στις ΗΠΑ ξεκίνησε τον Σεπτέμβριο 2008 Το 2019, υπήρξε κρίση ρευστότητας μεταξύ των παγκόσμιων τραπεζών: οι τράπεζες σταμάτησαν να εκδίδουν δάνεια, ιδίως δάνεια για την αγορά αυτοκινήτων. Ως αποτέλεσμα, οι όγκοι πωλήσεων των γίγαντων αυτοκινήτων άρχισαν να μειώνονται.

Τρεις γίγαντες αυτοκινήτων Opel, ρεΗ aimler και η Ford ανέφεραν περικοπές παραγωγής στη Γερμανία τον Οκτώβριο.

Από τον κλάδο των ακινήτων, η κρίση επεκτάθηκε στην πραγματική οικονομία, ξεκίνησε η ύφεση και η πτώση της παραγωγής.

Αμέσως μετά τις Ηνωμένες Πολιτείες, η ευρωπαϊκή οικονομία επλήγη σοβαρά από την οικονομική κρίση.

Λόγω του γεγονότος ότι η οικονομική ανάπτυξη μειώθηκε σημαντικά ως αποτέλεσμα της κρίσης, ξέσπασε κρίση χρέους σε πολλές χώρες, η οποία επιδείνωσε περαιτέρω την κατάσταση της οικονομίας και της ζωής γενικότερα στις χώρες αυτές και όχι μόνο. Οι μεγάλοι οίκοι αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας υποβάθμισαν τις αξιολογήσεις των περισσότερων ανεπτυγμένων χωρών.

Η κλίμακα και τα αποτελέσματα της κρίσης ήταν τόσο σοβαρά που εμφανίστηκαν σχεδόν όλα τα είδη οικονομικών κρίσεων. Ως αποτέλεσμα, η διεθνής οικονομία βυθίστηκε σε μια παγκόσμια ύφεση, η οποία συνήθως ονομάζεται «Μεγάλη ύφεση». Σύμφωνα με πολλούς οικονομικούς ειδικούς, αυτή η παγκόσμια οικονομική κρίση θα συνεχιστεί μέχρι σήμερα.

Από τα τέλη του περασμένου αιώνα, η Ρωσία γνώρισε δύο μεγάλες κρίσεις. Αυτή τη στιγμή, μπορούμε να παρατηρήσουμε την ανάπτυξη κάτι νέο στην οικονομία μας.

Στο άρθρο θα αναλύσουμε τι προκάλεσε την κρίση στην οικονομία της χώρας σε διαφορετικές χρονικές στιγμές και ποιες συνέπειες είχαν αυτά τα γεγονότα για τους Ρώσους.

Η κατάσταση το 1998, η οποία αποκαλείται συχνότερα «Προεπιλογή», ​​ήταν συνέπεια της εσωτερικής οικονομικής πολιτικής του 1992-1998 και της «ασιατικής» κρίσης. Οι ειδικοί πιστεύουν ότι ένας από τους κύριους λόγους της χρεοκοπίας ήταν η ασταθής πολιτική κατάσταση στη χώρα. Ο Γέλτσιν, μαζί με την κυβέρνηση, προσπάθησαν να σχηματίσουν μια οικονομία της αγοράς και να ελαχιστοποιήσουν την κρατική επιρροή στην ανάπτυξη των επιχειρήσεων, και η Κρατική Δούμα επιδίωξε τον πλήρη έλεγχο των χρηματοοικονομικών ροών.

Ως αποτέλεσμα των εσωτερικών συγκρούσεων, η οικονομία της χώρας υπέφερε. Για να περιοριστεί ο πληθωρισμός, μειώθηκε η προσφορά χρήματος σε κυκλοφορία. Δεν πληρώθηκαν μισθοί και συντάξεις στον πληθυσμό και δεν εκπληρώθηκαν οι οικονομικές υποχρεώσεις προς τους δημοσιονομικούς οργανισμούς. Παράλληλα, παρέμειναν υψηλοί φόροι. Οι περισσότερες επιχειρήσεις έχουν στραφεί σε μια μορφή αμοιβής ανταλλαγής.

Η Δούμα ενέκρινε μη ισοσκελισμένους προϋπολογισμούς στους οποίους οι δαπάνες δεν καλύπτονταν από έσοδα. Για την εξάλειψη της ανισορροπίας εκδόθηκαν υποχρεώσεις GKO, για τις οποίες αυξήθηκε το δημόσιο χρέος. Το 1998, το σύστημα GKO μετατράπηκε σε πυραμίδα, επειδή οι παλιές υποχρεώσεις καλύπτονταν μόνο με την προσέλκυση νέων. Επιπλέον, άρθηκαν οι περιορισμοί στις εξαγωγές κεφαλαίων από τη χώρα.

Το εσωτερικό και εξωτερικό χρέος του κράτους αυξήθηκε και η πιθανότητα αποπληρωμής του μειώθηκε. Στα τέλη του 1997, τα επιτόκια των δανείων και των κρατικών υποχρεώσεων άρχισαν να αυξάνονται απότομα και το χρηματιστήριο άρχισε να πέφτει. Η κυβέρνηση προσπάθησε να λάβει πρόσθετα δάνεια από το ΔΝΤ και την Παγκόσμια Τράπεζα.

Ταυτόχρονα, οι τιμές των πρώτων υλών μειώθηκαν σημαντικά και μια σοβαρή οικονομική κρίση ξέσπασε στη Νοτιοανατολική Ασία. Ως αποτέλεσμα, στις 17 Αυγούστου 1998, ανακοινώθηκε μια τεχνική χρεοκοπία για τα κρατικά ομόλογα της Ρωσικής Ομοσπονδίας. Η πολιτική συγκράτησης της συναλλαγματικής ισοτιμίας του ρουβλίου σε έναν στενό διάδρομο αναγνωρίστηκε ως αβάσιμη και αντικαταστάθηκε από μια κυμαινόμενη συναλλαγματική ισοτιμία. Η ισοτιμία ρουβλίου προς δολάριο εκτινάχθηκε από 6 σε 22 ρούβλια σε έξι μήνες.

Η αντιεπαγγελματική οικονομική διαχείριση και η αντιπαράθεση μεταξύ των πολιτικών δυνάμεων οδήγησαν σε σοβαρή κρίση. Οι ρυθμοί πληθωρισμού μειώθηκαν αναγκαστικά, αλλά η παραγωγή έπεσε σε πτώση. Οι επενδυτές άρχισαν να εγκαταλείπουν τη Ρωσία και τα κεφάλαια έρεαν στο εξωτερικό.

Ως αποτέλεσμα, το βιοτικό επίπεδο του πληθυσμού μειώθηκε και ο πληθωρισμός έγινε καλπάζων. Η εμπιστοσύνη του κόσμου και των επενδυτών στο κράτος και το τραπεζικό σύστημα έχει πέσει εδώ και πολλά χρόνια. Πολλές τράπεζες και επιχειρήσεις χρεοκόπησαν και ο πληθυσμός έχασε όλες τις οικονομίες του.

Δεν υπήρξαν προηγούμενες περιπτώσεις στην παγκόσμια ιστορία όταν ένα κράτος χρεοκόπησε το εσωτερικό χρέος σε εθνικό νόμισμα. Συνήθως τυπώνονταν χρήματα και εξοφλούνταν το εσωτερικό χρέος.

Μεταξύ των θετικών συνεπειών της χρεοκοπίας, συγκαταλέγεται η αύξηση της ανταγωνιστικότητας των επιχειρήσεων και της αποτελεσματικότητας των εξαγωγών και η γενικότερη ενίσχυση της οικονομίας και του νομισματικού συστήματος. Η νομισματική ρύθμιση έγινε πολύ πιο ήπια, η ποσότητα του χρήματος σε κυκλοφορία δεν ήταν πλέον περιορισμένη και η δημοσιονομική πειθαρχία αυξήθηκε, γεγονός που οδήγησε σε εξομάλυνση της οικονομικής κατάστασης.

2008-2009

Η κρίση του 2008 στη Ρωσία ήταν συνέπεια της παγκόσμιας οικονομικής παρακμής.

Ωστόσο, η οικονομία μας επλήγη περισσότερο από την αμερικανική πιστωτική κατάρρευση από ό,τι στις ανεπτυγμένες χώρες λόγω της εξάρτησης της χώρας από το πετρέλαιο, η οποία έπεσε στα 40 δολάρια το βαρέλι, των αντιεπαγγελματικών κυβερνητικών ενεργειών και των επιθετικών πολιτικών έναντι της Γεωργίας.

Οι οικονομολόγοι πιστεύουν ότι η ύφεση ξεκίνησε τον Μάιο του 2008, όταν οι ρωσικοί χρηματιστηριακοί δείκτες σταμάτησαν να αναπτύσσονται. Μετά από αυτό, η αγορά άρχισε να πέφτει. Η επιδείνωση του επενδυτικού κλίματος στη χώρα παρατηρήθηκε μετά την επίθεση στη Mechel, τις κυβερνητικές ενέργειες κατά των ξένων και εγχώριων επιχειρήσεων και την επιθετικότητα στη Γεωργία. Κατά τη διάρκεια της σύγκρουσης στη Γεωργία, το χρηματιστήριό μας γνώρισε μια από τις χειρότερες πτώσεις τα τελευταία δέκα χρόνια.

Ο πόλεμος στη Γεωργία ώθησε τους επενδυτές να εγκαταλείψουν τη χώρα και η γενική αστάθεια των παγκόσμιων χρηματιστηρίων και η πτώση των τιμών του πετρελαίου επιδείνωσαν την κατάσταση. Το τεράστιο εξωτερικό χρέος των ρωσικών εταιρειών και η αδυναμία πρόσβασης σε δυτικά δάνεια έχουν οδηγήσει πολλούς οργανισμούς να στραφούν στην κυβέρνηση για βοήθεια. Η ανεργία αυξήθηκε και το ρούβλι υποτιμήθηκε.

Στις αρχές του 2009, κατέστη σαφές ότι αντιμετωπίζαμε ένα δεύτερο κύμα προβλημάτων που σχετίζονται με τη μη αποπληρωμή δανείων και την πτώση των τιμών του πετρελαίου. Σύμφωνα με το περιοδικό Forbes, από τον Μάιο του 2008 έως τον Φεβρουάριο του 2009, ο αριθμός των δισεκατομμυριούχων Ρώσων δολαρίων μειώθηκε από 110 σε 32 άτομα.

Ωστόσο, τον Δεκέμβριο του 2009, η κυβέρνηση ανακοίνωσε το τέλος της ενεργού φάσης της κρίσης. Ο δείκτης τιμών καταναλωτή το 2009 αυξήθηκε κατά 8,8% - αυτός είναι ο χαμηλότερος ρυθμός πληθωρισμού στην πρόσφατη ιστορία της χώρας. Η πτώση του ΑΕΠ το 2009 ήταν 7,9%, που ήταν το χειρότερο αποτέλεσμα μεταξύ των χωρών της G8.

Τον Μάρτιο του 2010, το Forbes σημείωσε ότι ο αριθμός των δισεκατομμυριούχων είχε διπλασιαστεί ξανά σε 62 άτομα (αν και πριν από όλα αυτά ήταν 110). Η βελτίωση της κατάστασης οφείλεται στην άνοδο των τιμών του πετρελαίου και στη σταθεροποίηση των χρηματιστηρίων.

Οικονομία 2014-2015

Υπάρχει η άποψη ότι η οικονομία μας δεν βγήκε ποτέ από την τρύπα του 2008-2009. Τα δομικά προβλήματα συσσωρεύονταν και κάποια στιγμή έμελλε να εκραγούν. Από το 2013, η οικονομία άρχισε να επιβραδύνεται και η εξωτερική πολιτική της ηγεσίας της χώρας οδήγησε σε επιδείνωση της κατάστασης και οικονομική παρακμή.

Η ιδιαιτερότητα της κρίσης του 2014-2015 είναι ότι αναπτύχθηκε μόνο στη Ρωσία. Οι ευρωπαϊκές χώρες παρουσίασαν μικρή οικονομική ανάπτυξη και οι Ηνωμένες Πολιτείες ήταν στο απόγειο της επενδυτικής τους ελκυστικότητας. Σε αυτό το πλαίσιο, η πτώση της ρωσικής οικονομίας φαινόταν πιο ζοφερή.

Η κύρια πηγή εισοδήματος στη χώρα μας είναι η πώληση ενεργειακών πόρων και η παραγωγή παίζει δευτερεύοντα ρόλο. Τα προβλήματα του 2014 επιδεινώθηκαν από το γεγονός ότι η τιμή του πετρελαίου άρχισε να πέφτει κατακόρυφα, φτάνοντας στα 57 δολάρια το βαρέλι στο τέλος του έτους. Κατά τη διαμόρφωση του προϋπολογισμού για το 2014, η κυβέρνηση βασίστηκε στην τιμή των 93 δολαρίων ανά βαρέλι, επομένως μια τέτοια απότομη πτώση είχε αρνητικές επιπτώσεις στην οικονομική κατάσταση.

Ένας άλλος παράγοντας που μας ώθησε στον γκρεμό ήταν η προσάρτηση της Κριμαίας και η επιθετικότητα κατά της Ουκρανίας. Ως αποτέλεσμα των ενεργειών των ρωσικών αρχών, οι ευρωπαϊκές χώρες, ο Καναδάς, η Ιαπωνία, η Νέα Ζηλανδία, η Αυστραλία και οι Ηνωμένες Πολιτείες επέβαλαν οικονομικές κυρώσεις σε ορισμένες εταιρείες, πιστωτικά ιδρύματα και ιδιώτες. Ο οικονομικός αποκλεισμός και το κλείσιμο της πρόσβασης στο διεθνές κεφάλαιο έχει φέρει πολλές επιχειρήσεις και τράπεζες σε μειονεκτική θέση, στερώντας τους φθηνά χρήματα.

Ως απάντηση στις κυρώσεις της Δύσης, η ρωσική κυβέρνηση εισήγαγε μορατόριουμ στις εισαγωγές ορισμένων τύπων προϊόντων από το εξωτερικό, γεγονός που τροφοδότησε τον πληθωρισμό και επιδείνωσε την οικονομική κατάσταση.

Χάρη στην εξωτερική πολιτική και τις αντίποινες κυρώσεις, ξεκίνησε μια απότομη εκροή κεφαλαίων. Η υποτίμηση του ρουβλίου και ο αυξανόμενος πληθωρισμός προκάλεσαν πανικό στον πληθυσμό, ο οποίος έσπευσε να αγοράσει ξένο νόμισμα. Ο πληθωρισμός το 2014 ανήλθε στο 11,4%, τον Ιανουάριο του 2015 σε ετήσιους όρους έφτασε στο μέγιστο από τον Μάιο του 2008 - 15%, και σε μηνιαίες τιμές - στο μέγιστο από τον Φεβρουάριο του 1999 - 3,9%.

Η άνοδος των τιμών διευκολύνθηκε και από την πολιτική της Κεντρικής Τράπεζας. Η αύξηση του βασικού επιτοκίου τον Δεκέμβριο του 2014 από 9,5% σε 17% προκάλεσε κατάρρευση στην αγορά συναλλάγματος, με αποτέλεσμα το δολάριο ΗΠΑ και το ευρώ να φτάσουν σε ιστορικά υψηλά. Επιπλέον, η αύξηση του επιτοκίου οδήγησε σε αύξηση του κόστους των δανείων.

Ως αποτέλεσμα της κρίσης, η Ρωσία έχασε το καθεστώς της ως μια πολλά υποσχόμενη αγορά. Η ταχεία ανάκαμψη από τη δύσκολη κατάσταση και η επιστροφή σε υψηλούς ρυθμούς οικονομικής ανάπτυξης, όπως συνέβη το 1999 και το 2009, ήταν αδύνατη.

Απαιτούνται μεταρρυθμίσεις πολιτικής και διαρθρωτικές αλλαγές για τη διαφοροποίηση της οικονομίας. Υπάρχει επίσης μεγάλη πιθανότητα ενίσχυσης των κυρώσεων, γεγονός που, στο πλαίσιο της εκροής επενδύσεων και του φθηνότερου πετρελαίου, αποκλείει το ενδεχόμενο οικονομικής ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια.

Το 2015, λόγω της υποτίμησης του ρουβλίου, του παγώματος των μισθών και της αύξησης των δασμών, το επίπεδο κατανάλωσης μειώθηκε απότομα, γεγονός που, σε συνδυασμό με τη διακοπή του καταναλωτικού δανεισμού, οδήγησε σε πτώση του ΑΕΠ και κρίση στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Η εισροή κεφαλαίων από τις εξαγωγές-εισαγωγές έχει μειωθεί, και αυτό έχει επιβραδύνει τις κατασκευές και οι τιμές των ακινήτων έχουν μειωθεί.

Κρίση 2017 - 2018

Τα κύρια προβλήματα της ρωσικής οικονομίας παραμένουν οι χαμηλές τιμές του πετρελαίου, το αυστηρότερο καθεστώς οικονομικών κυρώσεων, καθώς και τα εσωτερικά προβλήματα (υψηλό επίπεδο διαφθοράς, κακό επενδυτικό κλίμα).

Τα καλά νέα, ωστόσο, είναι ότι τα χειρότερα τελείωσαν. Το 2016 ήταν η τελευταία χρονιά οικονομικής ύφεσης και το 2017 ξεκίνησε η μέτρια οικονομική ανάπτυξη. Εάν η κυβέρνηση δεν λάβει μέτρα που επιδεινώνουν απότομα την κατάσταση, η οικονομία θα παραμείνει στάσιμη, επιδεικνύοντας χαμηλούς ρυθμούς οικονομικής ανάπτυξης, διατηρώντας παράλληλα το σημερινό επίπεδο πραγματικού εισοδήματος και ποιότητας ζωής του πληθυσμού.

Δημοσιεύτηκε από Markovka (@lubovmarkov) 3 Ιουνίου 2014 στις 9:55 PDT

Διαβάστε το άρθρο σχετικά με αυτό, καθώς και το υλικό μας για αυτό και θυμηθείτε ότι η κρίση είναι μια ευκαιρία.

Στα μέσα του 19ου αιώνα. η εξόρυξη χρυσού αυξήθηκε. Η Ρωσία συνέχισε να παράγει σημαντικούς όγκους και ανακαλύφθηκαν κοιτάσματα στην Καλιφόρνια και την Αυστραλία. Αυτό ώθησε την ανάπτυξη της βιομηχανίας, την κατασκευή σιδηροδρόμων, τη δημιουργία μετοχικών εταιρειών και τραπεζών και συνέβαλε στην καθιέρωση του κανόνα του χρυσού. Αν και το μερίδιο των χρυσών νομισμάτων μειώνονταν και το μερίδιο των τραπεζογραμματίων και των τρεχούμενων λογαριασμών στις τράπεζες αυξανόταν, ορισμένες χώρες ψήφισαν νόμους που καθιέρωσαν υποχρεωτικά πρότυπα για την κάλυψη των τραπεζογραμματίων με αποθέματα χρυσού. Οι τιμές των εμπορευμάτων συνέχισαν να κυμαίνονται, αλλά οι αμοιβαίες συναλλαγματικές ισοτιμίες παρέμειναν ουσιαστικά αμετάβλητες, κυμαινόμενες μεταξύ 1-2%.

Το 1857, η αμερικανική οικονομία, αποδυναμωμένη από τις υπερβολικές αυξήσεις των τιμών των μετοχών και τις διάφορες μορφές πίστωσης, δεν μπορούσε να αντέξει μια απότομη πτώση των τιμών των σιτηρών. Μέχρι τον Οκτώβριο του 1857, περισσότερες από 300 τράπεζες είχαν κλείσει σε ολόκληρη τη χώρα. Το φθινόπωρο του 1957 σημειώθηκε σημαντική πτώση στις τιμές των μετοχών των σιδηροδρομικών εταιρειών (έως και 80%). Οικονομική και οικονομική κρίση 1857-1858 ήταν η πρώτη παγκόσμια κρίση. Σε αυτό συμμετείχαν όλες οι ανεπτυγμένες χώρες εκείνης της εποχής: οι ΗΠΑ, η Αγγλία και οι ηπειρωτικές χώρες της Δυτικής Ευρώπης. Ωστόσο, η κρίση, που έφτασε στο αποκορύφωμά της στα τέλη του 1857, ξεπεράστηκε σε μεγάλο βαθμό το καλοκαίρι του 1858 χωρίς μεγάλες κοινωνικές αναταραχές και το 1859 αποδείχθηκε ότι ήταν η πρώτη χρονιά μιας νέας οικονομικής ανάκαμψης. Ιδιαίτερα σημαντική άνοδος παρατηρήθηκε στις Ηνωμένες Πολιτείες μετά τον Εμφύλιο Πόλεμο, στη Γερμανία μετά την ενοποίηση του 1871 και στη Ρωσία μετά τις μεταρρυθμίσεις του Αλέξανδρου Β'.

ΗΠΑ, κρίση του 1907

Η κρίση των ΗΠΑ το 1907 ακολούθησε ένα κλασικό σενάριο. Μετά την οικονομική ανάκαμψη, το πρώτο εξάμηνο του 1907, άρχισαν να διακρίνονται σημάδια επικείμενης κρίσης, που εκφράζονται σε πολλά κύματα πτώσης των τιμών των τίτλων. Το φθινόπωρο του 1907 σημειώθηκε κατάρρευση των τιμών των μετοχών. Σε δέκα μήνες του 1907, ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones έπεσε 40%. Τα επιτόκια έχουν αυξηθεί κατακόρυφα. Στο απόγειο της κρίσης έφτασαν το 100–150% ετησίως. Άρχισαν να αποσύρονται οι καταθέσεις από τις τράπεζες. Ορισμένες τράπεζες κήρυξαν πτώχευση. Η τραπεζική κρίση έφτασε. Οι αποτυχίες του τραπεζικού συστήματος οδήγησαν σε διακοπή του κανονικού συστήματος διακανονισμού μεταξύ νομικών προσώπων μέσω τραπεζών. Ήρθε μια κρίση διακανονισμού και, κατά συνέπεια, μια νομισματική κρίση.

Οι προσπάθειες του υπουργείου Οικονομικών, που εκφράζονται στην κατάθεση ορισμένης ποσότητας χρυσού, δεν βοήθησαν να βγει η χώρα από την κρίση. Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Θίοντορ Ρούσβελτ, μέσω του Υπουργού Οικονομικών, στράφηκε για βοήθεια στον μεγαλύτερο οικονομικό ολιγάρχη των ΗΠΑ, ο οποίος είχε τεράστια εξουσία και επιρροή στη χώρα, τον Τζον Πίρποντ Μόργκαν (1837–1913), ο οποίος παρείχε στις τράπεζες δάνειο 25 εκατομμυρίων δολαρίων. στο 10% ετησίως (προνομιακό επιτόκιο εκείνη την εποχή) και προσωπικά «ζήτησε» από τους μεγάλους κερδοσκόπους μετοχών να απόσχουν από την πώληση μετοχών. Ο πανικός υποχώρησε. Τον Δεκέμβριο του 1907, η κατάσταση στις τράπεζες, στο χρηματιστήριο και στη χρηματαγορά είχε επανέλθει γενικά σε κανονικούς ρυθμούς.

Αποτέλεσμα της κρίσης ήταν η δημιουργία του Ομοσπονδιακού Αποθεματικού Συστήματος των ΗΠΑ (FRS), το οποίο σήμερα εκτελεί τις λειτουργίες μιας κεντρικής τράπεζας. Η Federal Reserve έλαβε το δικαίωμα να ελέγχει τις εμπορικές τράπεζες. Το κύριο μέσο διατραπεζικής πίστωσης ήταν οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του κράτους. Η Fed είναι υπεύθυνη για τη μακροοικονομική ρύθμιση, τα εργαλεία της οποίας είναι: τα επιτόκια των δανείων. αλλαγές στα υποχρεωτικά αποθεματικά και τις πράξεις ανοικτής αγοράς. Ωστόσο, η Fed αποδείχθηκε ανίσχυρη μπροστά στη Μεγάλη Ύφεση.

Μεγάλη Ύφεση (ΗΠΑ, 1929-1933)

Μέχρι το 1929, οι Ηνωμένες Πολιτείες είχαν γίνει η πρώτη βιομηχανική δύναμη και οικονομικό κέντρο στον κόσμο. Ως εκ τούτου, το κραχ του αμερικανικού χρηματιστηρίου τον Οκτώβριο του 1929 βύθισε ολόκληρο τον καπιταλιστικό κόσμο σε μια βαθιά και παρατεταμένη οικονομική κρίση.

Από το δεύτερο μισό της δεκαετίας του 1920. Η βιομηχανική παραγωγή στις Ηνωμένες Πολιτείες αυξήθηκε ραγδαία. Αύξησαν επίσης τα έσοδα των εταιρειών και οι τιμές των τίτλων τους. Η αύξηση των τιμών των μετοχών υποκινήθηκε σε μεγάλο βαθμό από τη χρήση δανείου με εξασφάλιση των ίδιων μετοχών. Οι κερδοσκόποι υπολόγιζαν σημαντική αύξηση της αξίας των τίτλων, τα έσοδα από την πώληση των οποίων θα κάλυπταν το κόστος των τόκων για το δάνειο. Με τη σειρά τους, οι μεσίτες δεν είχαν αρκετά κεφάλαια για να δανείσουν σε πελάτες και οι ίδιοι λάμβαναν δάνεια από τράπεζες, δίνοντάς τους τους ίδιους τίτλους με την εξασφάλιση. Οι τράπεζες εξέδωσαν αυτά τα δάνεια κατόπιν ζήτησης. Ένας τέτοιος υπολογισμός δικαιολογήθηκε μόνο με συνεχή αύξηση της αξίας των τίτλων. Ως εκ τούτου, οι χρηματιστές χειραγώγησαν την αγορά, συμβάλλοντας στην αύξηση των τιμών των τίτλων. Ωστόσο, μόλις η αξία των τίτλων άρχισε να πέφτει, κατέστη αναγκαία η αποπληρωμή του δανείου με την πώληση των τίτλων. Αυτό οδήγησε σε καταστροφική πτώση των τιμών των μετοχών, στην κατάρρευση της πυραμίδας δανεισμού περιθωρίου και, τελικά, σε κραχ του χρηματιστηρίου.

Η κρίση εμφανίστηκε σε διάφορα στάδια. Ξεκίνησε στις 21 Οκτωβρίου 1929, όταν πουλήθηκαν μετοχές αξίας 6 εκατομμυρίων δολαρίων σε μια πτώση της αγοράς.Στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, η πτώση συνεχίστηκε στις 24 Οκτωβρίου, Μαύρη Πέμπτη. Ο πανικός εξαπλώθηκε και σε άλλες ανταλλαγές. Κάποια από αυτά άρχισαν να κλείνουν. Στις 29 Οκτωβρίου πουλήθηκαν μετοχές αξίας 16,4 εκατομμυρίων δολαρίων. Στο τέλος του έτους, το επιτόκιο είχε μειωθεί στο μισό. Οι τιμές άρχισαν να μειώνονται στις αγορές πρώτων υλών και τροφίμων.

Κατά το δεύτερο στάδιο της κρίσης, σημειώθηκε μείωση της παραγωγής, καθώς η κρίση ανάγκασε πολλούς ανθρώπους να μειώσουν το κόστος. Επιχειρήσεις που δεν μπόρεσαν να αποπληρώσουν δάνεια χρεοκόπησαν, γεγονός που προκάλεσε την πτώχευση των τραπεζών, η οποία με τη σειρά της στέρησε τις εταιρείες από δάνεια. Προέκυψε θετική ανατροφοδότηση, η οποία ενέτεινε τη δυναμική της κρίσης. Η πτώση της παραγωγής μέχρι τον Νοέμβριο του 1932 ήταν 56%, οι εξαγωγές μειώθηκαν κατά 80% και το μερίδιο των ανέργων αυξήθηκε στο 25% του ενεργού πληθυσμού. Η μεταλλουργική βιομηχανία λειτουργούσε στο 12% της δυναμικότητάς της και οι αγροτικές οικογένειες που δεν ήταν σε θέση να αποπληρώσουν δάνεια που είχαν συνάψει έναντι ακινήτων εκδιώχθηκαν από τη γη τους, εντάσσοντας την τάξη των ανέργων. Ο ανταγωνισμός για θέσεις εργασίας έχει επιδεινώσει τα φυλετικά και κοινωνικά προβλήματα.

Στο τρίτο στάδιο, η χρηματιστηριακή κρίση και η κρίση παραγωγής εξελίχθηκε σε τραπεζική κρίση. Στις αρχές της δεκαετίας του 1920. υπήρχαν 30 χιλιάδες τράπεζες στις ΗΠΑ. Την περίοδο 1930–1933. Περίπου 9 χιλιάδες τράπεζες έκλεισαν. Φυσικά, υπήρξαν μαζικές καταχρήσεις τραπεζιτών. Υπήρχαν όμως και αντικειμενικοί λόγοι. Το μεγαλύτερο μερίδιο του ενεργητικού των τραπεζών κατείχαν τίτλοι και δάνεια με εξασφάλιση χρεογράφων και ακίνητης περιουσίας. Όταν η αγορά άρχισε να πέφτει, αυτή η εξασφάλιση έγινε άχρηστη. Το καθοριστικό πλήγμα στις τράπεζες δέχτηκε η υποτίμηση του χαρτοφυλακίου των ομολόγων τους, που αποτελούνταν από κρατικούς τίτλους της Λατινικής Αμερικής και της Ασίας. Οι πληρωμές και οι αποπληρωμές τόκων σταμάτησαν. Πωλήθηκαν περιουσιακά στοιχεία, γεγονός που μείωσε περαιτέρω την αξία τους. Τον Φεβρουάριο του 1933, μια από τις μεγαλύτερες τράπεζες των Ηνωμένων Πολιτειών, το Ντιτρόιτ, χρεοκόπησε. Οι καταθέτες σε άλλες τράπεζες του κράτους έσπευσαν να αποσύρουν καταθέσεις. Ο πανικός από την πολιτεία εξαπλώθηκε σε όλη τη χώρα. Το 1933 σημειώθηκε παράλυση του τραπεζικού συστήματος.

Στις 6 Μαρτίου 1933, ο Franklin Delano Roosevelt (1882–1945), ο οποίος έγινε Πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών δύο ημέρες νωρίτερα, με διάταγμα έκλεισε όλες τις τράπεζες για τρεις ημέρες και στις 9 Μαρτίου παρέτεινε αυτή την περίοδο. Η Federal Reserve και το Υπουργείο Οικονομικών έλαβαν εντολή να επανεξετάσουν την κατάσταση κάθε τράπεζας και να εντοπίσουν και να ανοίξουν σχετικά υγιείς τράπεζες. Στις 12 Μαρτίου, ο Ρούσβελτ μίλησε στο ραδιόφωνο, εξηγώντας τις ενέργειες της κυβέρνησης και τις προοπτικές για τις τράπεζες. Από τη στιγμή που ο πρόεδρος είχε εμπιστοσύνη, ο πανικός υποχώρησε. Στις 15 Μαρτίου άνοιξαν τα δύο τρίτα των τραπεζών.

Πριν από την ανάπτυξη της παγκόσμιας οικονομίας της αγοράς, οι κρίσεις ήταν κυρίως τοπικού χαρακτήρα, παραμένοντας πρόβλημα για ένα μεμονωμένο κράτος. Τον 20ο αιώνα, με την ανάπτυξη των διαδικασιών οικονομικής ολοκλήρωσης, οι κρίσεις άρχισαν να αποκτούν παγκόσμια κλίμακα: οι εδραιωμένοι στενοί δεσμοί μεταξύ των διαφόρων χωρών είχαν ως αποτέλεσμα την εξάρτηση των οικονομιών τους.

Η πρώτη παγκόσμια κρίση του 21ου αιώνα ξεκίνησε στις 15 Σεπτεμβρίου 2008, όταν ο μεγαλύτερος χρηματοοικονομικός όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων, η αμερικανική επενδυτική τράπεζα Lehman Brothers, κήρυξε πτώχευση. Ωστόσο, τα τελευταία 100 χρόνια, ο κόσμος έχει δει πολλούς οικονομικούς κραδασμούς που η ανθρωπότητα έπρεπε να υπομείνει.

Πρώτη παγκόσμια κρίση 1900-1903

Η πρώτη ξέσπασε στις αρχές του περασμένου αιώνα και διήρκεσε από το 1900 έως το 1903. Αυτή ήταν η λεγόμενη κρίση υπερπαραγωγής, που προκλήθηκε από την απότομη οικονομική ανάκαμψη στις καπιταλιστικές χώρες. Ως αποτέλεσμα, οι τιμές των ενεργειακών πόρων άρχισαν να πέφτουν, πολλοί επιχειρηματίες χρεοκόπησαν και η ανεργία αυξήθηκε με τεράστιο ρυθμό στην Ευρώπη και την Αμερική. Μόνο τα μεγάλα μονοπώλια και τα καρτέλ μπόρεσαν να επιβιώσουν, επομένως, μετά την κρίση, οι διαδικασίες μονοπώλησης της παραγωγής εντάθηκαν στις ανεπτυγμένες χώρες.

Στη Ρωσία, τα φαινόμενα κρίσης ξεκίνησαν ακόμη νωρίτερα: το 1899 χαρακτηρίστηκε από χρεοκοπίες μεγάλων βιομηχανικών επιχειρήσεων, εταιρείες μεταλλουργίας και μηχανικής κατέρρευσαν, ο ρυθμός κατασκευής σιδηροδρόμων επιβραδύνθηκε και η εξόρυξη πρώτων υλών μειώθηκε απότομα. Σε λίγα μόλις χρόνια, η ρωσική οικονομία έφτασε στον πάτο της· ήταν δυνατό να βγει από την κρίση μόνο το 1905 μετά τα επαναστατικά γεγονότα και το τέλος του Ρωσο-Ιαπωνικού πολέμου.

Τραπεζικός πανικός του 1907

Το 1907, η Βρετανική Κεντρική Τράπεζα απροσδόκητα αύξησε το προεξοφλητικό επιτόκιο. Η Μεγάλη Βρετανία χρειαζόταν νέες ταμειακές ροές για να αυξήσει τα αποθέματά της σε χρυσό και συνάλλαγμα. Η δελεαστική προσφορά λειτούργησε και προκάλεσε εισροή εξωτερικών κεφαλαίων: πολλοί επενδυτές εγκατέλειψαν τις τράπεζες των ΗΠΑ και επένδυσαν τα κεφάλαιά τους στη βρετανική οικονομία.

Ως αποτέλεσμα, το χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης κατέρρευσε, ο πληθυσμός της χώρας υπέκυψε στον πανικό και έσπευσε να αποσύρει τις αποταμιεύσεις του από τις τράπεζες των ΗΠΑ. Ορισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αναγκάστηκαν να κηρύξουν πτώχευση. Παρόμοια φαινόμενα παρατηρήθηκαν επίσης στη Γαλλία και την Ιταλία, αλλά σε πολύ μικρότερο βαθμό από ό,τι στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Μεγάλη Ύφεση 1929-1941

Τα γεγονότα της Μεγάλης Ύφεσης στις Ηνωμένες Πολιτείες προκάλεσαν την κερδοσκοπία των μετοχών και την αυξανόμενη κατανάλωση από τον πληθυσμό. Μόνο σε σύντομο χρονικό διάστημα από το 1928 έως το 1929. η τιμή των τίτλων αυξήθηκε κατά 40%, ο όγκος συναλλαγών αυξήθηκε 2,5 φορές - από 2 εκατομμύρια σε 5 εκατομμύρια μετοχές την ημέρα. Κανείς δεν ντρεπόταν από έναν τόσο απότομο ρυθμό αύξησης των τιμών· όλοι βασίζονταν σε γιγάντια κέρδη στο μέλλον.

Η φούσκα που προέκυψε έσκασε στις 24 Οκτωβρίου 1929, όταν ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones έπεσε στα 381,17. Η απροσδόκητη πτώση προκάλεσε πανικό στην αγορά· οι μέτοχοι άρχισαν να απαλλαγούν από τίτλους που είχαν αποκτήσει προηγουμένως. Μέσα σε μία μόνο μέρα πουλήθηκαν 12,9 εκατομμύρια μετοχές, ο χρηματιστηριακός δείκτης υποχώρησε κατά 11%. Αυτή η ημέρα έμεινε στην παγκόσμια ιστορία ως «Μαύρη Πέμπτη».

Ακολούθησε η Μαύρη Πέμπτη, η Μαύρη Δευτέρα και η Μαύρη Τρίτη. Σε αυτό το σύντομο χρονικό διάστημα, πουλήθηκαν περίπου 30 εκατομμύρια τίτλοι. Χιλιάδες επενδυτές χρεοκόπησαν, με ζημιές που υπολογίζονται σε περισσότερα από 30 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η καταστροφή των μετόχων οδήγησε στο κλείσιμο τραπεζών που παρείχαν δάνεια για την αγορά τίτλων. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αναγκάστηκαν να παραδεχτούν την αφερεγγυότητα τους και κήρυξαν πτώχευση. Οι επιχειρήσεις που στερήθηκαν τη δυνατότητα να λάβουν δάνειο δεν μπόρεσαν να συνεχίσουν να λειτουργούν κανονικά και επίσης αναγκάστηκαν να κλείσουν. Η ανεργία αυξανόταν με καταστροφικούς ρυθμούς στη χώρα.

Ο ρυθμός οικονομικής ανάπτυξης των ΗΠΑ μειώθηκε κατά 31% κατά τα πρώτα χρόνια της Μεγάλης Ύφεσης. Η βιομηχανία και η γεωργία επλήγησαν σκληρά: οι τιμές των αγροτικών προϊόντων μειώθηκαν κατά 53%, και η παραγωγή μειώθηκε σχεδόν κατά 50%.

Η αμερικανική οικονομία άρχισε να ανακάμπτει από τους κραδασμούς μόνο μετά την άνοιξη του 1933 στην εξουσία του Προέδρου Φράνκλιν Ρούσβελτ. Η πολιτική του «ισχυρού χεριού» έφερε απτά αποτελέσματα, η κατάθλιψη έδωσε τη θέση της στην ανάκαμψη. Οι Ηνωμένες Πολιτείες κατάφεραν να ξεπεράσουν τελικά την κρίση μόνο μετά τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο.

Οι χώρες της Δυτικής Ευρώπης υπέφεραν επίσης από την κρίση στην Αμερική, με το Ηνωμένο Βασίλειο και τη Γερμανία να έχουν πληγεί περισσότερο. Λίγα χρόνια πριν από το κραχ στη Νέα Υόρκη, η Μεγάλη Βρετανία επέστρεψε την αγγλική λίρα στην προπολεμική ονομασία της. Ως αποτέλεσμα, το εθνικό νόμισμα υπερτιμήθηκε, οι δικές του εξαγωγές έγιναν ακριβότερες και έχασε την ανταγωνιστικότητα.

Για να διατηρήσει το νόμισμά της, η Μεγάλη Βρετανία αναγκάστηκε να πάρει δάνειο από τις Ηνωμένες Πολιτείες. Μετά τα γεγονότα της «Μαύρης Πέμπτης», η κρίση που ξέσπασε μεταφέρθηκε στο εξωτερικό: πρώτα κάλυψε τη Μεγάλη Βρετανία και από εκεί εξαπλώθηκε σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες που μόλις είχαν συνέλθει από τα δύσκολα γεγονότα του Πρώτου Παγκοσμίου Πολέμου.

Πετρελαϊκή κρίση του 1973

Η κρίση του 1973 προέκυψε με φόντο τα γεγονότα ενός άλλου αραβο-ισραηλινού πολέμου. Τα κράτη μέλη του ΟΠΕΚ (ο οργανισμός εξαγωγέων πετρελαίου) ανακοίνωσαν την απόφασή τους να μειώσουν την παραγωγή πετρελαίου και να σταματήσουν τις εξαγωγές σε εκείνες τις χώρες που υποστήριξαν το Ισραήλ σε αυτή τη στρατιωτική σύγκρουση.

Ως αποτέλεσμα, οι τιμές του πετρελαίου τετραπλασιάστηκαν μέσα σε ένα χρόνο. Τα περιγραφόμενα γεγονότα έπαιξαν θετικό ρόλο για τους εξαγωγείς πετρελαίου και είχαν αρνητικό αντίκτυπο στους αγοραστές. Η Σοβιετική Ένωση πήρε τελικά ηγετική θέση μεταξύ των πωλητών ενεργειακών πόρων και αύξησε σημαντικά τη διεθνή της εξουσία.

Η αύξηση των τιμών της ενέργειας προκάλεσε κρίση σε μεγάλες ανεπτυγμένες χώρες - Γαλλία, Ιταλία, ΗΠΑ, Γερμανία και Ιαπωνία. Προέκυψαν προβλήματα με τον ενεργειακό εφοδιασμό σε κτίρια και ιδρύματα κατοικιών, οι τιμές της βενζίνης εκτινάχθηκαν, η παραγωγή μειώθηκε και ο πληθωρισμός αυξήθηκε. Η πτώση της παραγωγής προκάλεσε αύξηση της ανεργίας - σχεδόν 15 εκατομμύρια άνθρωποι απολύθηκαν.

Για να ξεπεράσουν την κρίση, οι κυβερνήσεις αυτών των χωρών εισήγαγαν ένα καθεστώς λιτότητας, ανέπτυξαν αποτελεσματικές μεθόδους εξοικονόμησης ενέργειας, άρχισαν να χρησιμοποιούν φυσικό αέριο και άνθρακα και άρχισαν να αναπτύσσουν τη δική τους πυρηνική ενέργεια.

Ασιατική κρίση 1997-1998

Στα μέσα της δεκαετίας του '90, μια νέα μεγάλης κλίμακας οικονομική κρίση εμφανίστηκε που κατέκλυσε τις χώρες της περιοχής Ασίας-Ειρηνικού (APAC). Μέχρι εκείνη τη στιγμή, οι οικονομίες των χωρών που ονομάζονταν Ασιατικές Τίγρες αυξάνονταν γρήγορα με υψηλό ρυθμό. Η Σιγκαπούρη, η Νότια Κορέα και η Ταϊβάν έχουν γίνει κορυφαίες χώρες στην περιοχή τους σε σύντομο χρονικό διάστημα. Η ταχεία ανάπτυξη και οι ισχυρές ενέσεις ξένου κεφαλαίου οδήγησαν σε υπερθέρμανση των οικονομιών, με αποτέλεσμα την κρίση.

Μετά την κατάρρευση, υπήρξε ταχεία εκροή ξένων επενδύσεων από τις οικονομίες αυτών των κρατών, τα εθνικά νομίσματα υποτιμήθηκαν κατά 2-4 φορές και ο πληθωρισμός αυξήθηκε. Η Σιγκαπούρη, η Ιαπωνία και η Ταϊβάν υπέστησαν τα λιγότερα από την κρίση· οι οικονομίες της Ταϊλάνδης, της Νότιας Κορέας, της Ινδονησίας και της Μαλαισίας ένιωσαν τον αντίκτυπο πιο έντονα. Το 1998 ξεκίνησε η οικονομική κρίση στη Ρωσία.

Ο δανεισμός από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο βοήθησε τις χώρες της Νοτιοανατολικής Ασίας να ξεπεράσουν την κρίση.

Παγκόσμια οικονομική κρίση 2008-2009

Το ισχυρότερο σοκ της εποχής μας ήταν τα γεγονότα του 2008, όταν ξέσπασε η παγκόσμια οικονομική κρίση, που προκλήθηκε από την υπερθέρμανση της αγοράς περιουσιακών στοιχείων. Στη Ρωσία, η αιτία της κρίσης στην οικονομία ήταν η υπερθέρμανση της αγοράς του «μαύρου χρυσού»: για αρκετούς μήνες, οι τιμές του πετρελαίου αυξάνονταν με τεράστια άλματα· μόλις η τιμή ανέβηκε πάνω από τα 72 δολάρια το βαρέλι, έγινε φανερό στους ειδικούς ότι μια κρίση ήταν αναπόφευκτη.

Φαινόμενα κρίσης παρατηρήθηκαν για ενάμιση χρόνο και σταδιακά οι οικονομίες των επιμέρους κρατών άρχισαν να ανακάμπτουν. Αν και, σύμφωνα με ορισμένες εκτιμήσεις έγκυρων ειδικών, η τελευταία κρίση δεν έχει τελειώσει και τα αρνητικά φαινόμενα που παρατηρούνται τώρα στην παγκόσμια οικονομία αποτελούν συνέχεια της κρίσης του 2008 - το δεύτερο κύμα της.